Lagardère ? (Fromageux)

par Cha , jeudi 06 janvier 2011, 07:21 (il y a 5074 jours) @ jpa

Bonjour et bonne année,

» Ca se précise sur Lagardère... Investir avait publié il y a quelques mois
» (à la rentrée, je crois), un dossier intéressant sur les inévitables
» restructurations des actifs, et c'était assez convainquant sur la
» possibilité de voir le titre se réévaluer. Les investisseurs ne pourraient
» qu'y gagner en lisibilité, on part de loin!

J'ai vu. Je reste réticente et sur le secteur et sur le titre.

» Depuis ces derniers échanges, on peut noter que Bonduelle a honnêtement
» rebondi après son AG, mais j'ignore pourquoi puisque je n'en ai tiré aucun
» écho. Investir en a fait une de ses valeurs favorites, mais sans apporter
» d'idées neuves depuis nos échanges. L'arbitrage depuis Naturex n'est pas à
» regretter.

Naturex remonte quand même depuis quelques séances. J'ignore si l'option d'achat a été exercée, c'est bien possible. Je voulais utiliser les liquidités dégagées pour renforcer Entrepose Contracting, mais j'ai loupé l'achat 2 fois, la première en étant trop gourmande de quelques centimes, la seconde en oubliant à cause des fêtes que la validité fin de mois était passée.
Merci de me rappeler nos échanges, c'est vrai que je voudrais bien une petite ligne d'agro-alimentaire, un secteur en principe assez défensif. Je vais regrder Bonduelle plus en détail.

» Je conserve encore Lafarge, mais la hausse récente est davantage
» sectorielle que liée à la valeur. Les PER ridicules sur le secteur semblent
» sur le point de passer.
» Je suis resté sur Hologram Industries, toujours pas arbitré vers Gemalto.
» Stand by tant que je n'aurai pas le temps de creuser.

J'ai acheté Gemalto et depuis le cours n'a pratiquement pas bougé en dehors de son yoyo habituel.

» Côté arbitrages, je suis toujours sur Orpéa, mais là, je suis davantage
» tenté de migrer vers Korian, que j'ai retenu sur le JTB. Avez-vous fait
» votre marché sur ce secteur>

Non, pas encore. Il y a aussi "le Noble âge" dans le même secteur, je l'avais oubliée. Une analyse complète et comparative demande beaucoup de temps et je n'en ai pas. En fait, j'attend de voir ce qui va sortir du débat sur la dépendance, son financement et les possibilités d'accueil. L'avenir des maisons de retraite privées en dépend beaucoup.

» J'ai fait en express un passage sur Oeneo (1.98->2.20), en profitant d'un
» des derniers trous d'air dans le Carnet d'ordres. Les avis trouvés sur ce
» forums m'auront été utiles! J'ai ouvert depuis une position sur Lafuma (à
» 11€), l'une des valeurs exposantes à Actionaria. Sur le coup je n'étais pas
» convaincu par l'attrait du stand, mais en creusant le titre, j'ai trouvé
» une valeur dépréciée "comme je les aime" et un actionnaire en charge de
» surveiller les comptes pour moi (la CDC). Reste à savoir si le retournement
» de l'activité espéré aura bien lieu ou si les aspects spéculatifs se
» renforceront. J'ai renoncé in extremis à l'intégrer dans ma liste de
» valeurs mal aimées pour le JTB suite au joli rebond!

Moi non plus je ne suis pas attirée par ce titre, mais j'ai lu la même chose que vous, des avis très favorables. Ce que vous m'en dites m'incite à aller voir de plus près.

» Je conserve ECA pour le moment, de même que Thermador, valeurs prises pour
» le long terme plus que pour un hypothétique rebond.
» Sechilienne a stoppé sa baisse comme prévu sur les 18, mais le rebond a
» été beaucoup trop mou pour en profiter. J'attends un passage au dessus de
» 20 en 2 temps, en espérant ne pas m'engluer dans ce titre (encore une
» grève, mais la bonne nouvelle est que les investisseurs sont tellement
» habitués que le titre n'y réagit plus...)

Celle-là je laisse tomber. L'éolien n'a plus la cote, et Séchilienne a accumulé un peu trop de problèmes divers.

» Je n'ai pas suivi les autres dossiers à l'étude à l'époque. Je suis entré
» sur Guerbet autour de 63 un peu en dessous des achats de la famille. +8% à
» l'instant, cela part bien pour le portefeuille et aussi pour le JTB.

Moi j'ai bondi sur Rentabiliweb le mois dernier. Rien que de bonnes nouvelles sur un titre dont l'activité, dans le secteur internet, me semble prometteuse.

Pour 2011 je me demande si il vaut mieux rester sur de petites capitalisations qui ont bien rebondi l'année dernière ou anticiper une hausse du CAC et préférer les grosses valeurs, en particulier industrielles. Les dernières stats sur les commandes, aussi bien en Europe qu'aux USA ont montré une hausse significative des commandes à l'industrie alors que le secteur des services reste morose.
Je lorgne toujours sur Air Liquide qui consolide en ce moment. Au moins c'est un titre reposant et généreux pour l'actionnaire. Il ne faut pas en attendre des miracles à court terme, mais c'est typiquement une valeur de fond de portefeuille.

Je n'ai pas répondu sur les titres que je ne connais pas ou mal. Bravo pour Guerbet !

Bonne journée

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Merci Léo !