Etat des lieux (Fromageux)

par Cha , jeudi 02 décembre 2010, 17:48 (il y a 5109 jours) @ jpa

» - J'ai retrouvé pourquoi j'avais arrêté de suivre Gemalto: ayant raté son
» rebond de fin août, je me suis replié en septembre sur Hologram, pour
» rester dans le domaine de la sécurité. Le titre semble cependant
» s'essouffler. J'aimerais un petit rebond avant de considérer un arbitrage
» (pas gagné d'avance).

Et moi, mon ordre est passé après la correction. J'ai donc une petite ligne que je ferai grossir par la suite si tout va bien.

A part ça, je n'ai rien fait de mon we. Il faut dire que je viens d'emménager, que beuacoup de mes documents sont encore à mon ancien domicile et que de toute façon je manque de temps.

» Du côté des nouveaux venus, j'ai tenté des positions sur Bonduelle et
» Thermador. Pour Bonduelle, j'espère que l'AG de demain sera l'occasion
» d'ouvrir une cellule de soutien psychologique pour investisseurs
» traumatisés.
» Pour Thermador, j'ai apprécié le bref contact que j'ai eu avec le DG
» présent à Actionaria, même si mon timing m'a empêché d'échanger en
» profondeur sur sa société. Cela me permettra de diversifier les activités
» dans mon portefeuille de valeurs de rendement.

Bonduelle, c'est effectivement traumatisant. Même si je procède plutôt par stock picking que par analyse sectorielle, j'évite quand même d'avoir des doublons dans le même secteur. Donc, tant que j'avais Naturex Bonduelle ne m'intéressait pas, c'est différent maintenant.

» J'ai raté le bon trend sur Téléperformance. Je me console en pensant que 2
» de mes fonds favoris (Echiquier Agenor et Moneta Multi Caps) sont
» honorablement chargés. J'aurais d'ailleurs dû réagir beaucoup plus tôt
» devant la conjonction de ces 2 investissements.

J'ai un sérieux doute sur ce titre que j'ai analysé il y a déjà un moment. J'ai vu que les derniers résultats étaient bons, mais il y a quelque chose dans leur stratégie que je n'aime pas. Dans ce secteur je comprends mal une telle volatilité de l'activité et du cours.

» Je tente un achat sur Séchilienne qui me semble également massacrée, même
» si je ne suis pas certain que le flux de mauvaises nouvelles soit arrivé à
» son terme, les mauvaises affaires fiscales et de pricing prenant le relais
» des incidents de production.

Celle-là aussi je l'ai suivie et de près. Entre les pannes, les innombrables grèves et autres, je reste à l'écart. De plus, l'éolien a beaucoup moins la cote. Et à propos d'énergie renouvelable, je parie que le photovoltaïque aura le même sort avec la baisse programmée des aides fiscales d'un côté, de la bisse du rachat de l'néergie par EDF de l'autre.

Je pense que les investisseurs ont mis leurs
» lunettes noires alors qu'il y a une autre façon de considérer l'entreprise,
» telle qu'étudiée ici:
» http://www.google.fr/search>hl=fr&safe=off&client=firefox-a&hs=hj4&r...
» (Je n'arrive pas à insérer le lien direct à cause des espaces!) Une
» approche plus prudente serait d'attendre que les impacts des baisses de
» prix d'achat et de la fiscalité soient clarifiés dans les comptes. Mais je
» tente le coup.

Bonne chance !

En bourse on n'a rien sans quelques risques. Les
» actionnaires de Carrefour en savent quelque chose!

Ca oui ! Indépendamment de leur profit warning, il y a dans leur stratégie un flou déconcertant. Créer des magasins en Russie pour les vendre en catastrophe quelques mois plus tard révèle pour le moins un manque de rigueur dans les investissements.

» Je note qu'il y a eu un trou d'air hier sur Locindus, mais je n'ai pas eu
» le temps d'en profiter.

Aujourd'hui Entrepose grimpe de 4,68% à la clôture. J'imagine que le mirifique contrat de Technip y est pour quelque chose.

Je reprendrai cette liste de titres plus tard, pas le temps maintenant.

Bonne soirée.

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Merci Léo !