MPI : Pluie de dollars... (Securibourse)

par chris, lundi 17 mars 2014, 18:58 (il y a 3907 jours) @ Ayrton

Bonjour,

Je pense que la trésorerie de 245 M€ intègre la cession des 10 % (mais pas les 49 M$ provenant de la vente de 4,9 %).

Cela donnerait en gros : 245 + 49/1,4 = 280 M€.

Sur la base des cessions réalisées, les 30 % de Seplat valent plus de 200 M€.
Et même bien plus si on prend en compte les bénéfices de Seplat (voir analyse de The Bull).
A noter que l'incidence des bénéfices de Seplat sur la trésorerie de MPI dépendera de la politique de distribution de Seplat.

Trois questions :

. Pourquoi MPI a-t-il vendu à un prix si bas > (les arguments de la diversification et du seuil de 30 % sont-ils suffisants >)

. Seplat ne subit pour l'instant pas les détournements et sabotages qu'avait connu Shell sur les mêmes champs.
Est-ce durable > Ne faut-il pas appliquer une décote sur le risque pays >

. Quelle valorisation pour les 67 % de Saint-Aubin Energie.

Pour ma part, j'ai conservé mes titres mais la forte hausse m'amène à m'interroger.
MPI n'est désormais plus une valeur oubliée...