Guerbet (Securibourse)

par tristus dolor, jeudi 03 février 2011, 14:17 (il y a 5035 jours) @ gaepre1

vu l'évolution du titre dans un contexte favorable aux midcaps, je m'attends à de mauvaises annonces sur le CA et les marges

comme MR guerbet a racheté un peu de titres récemment, j'ai repris le dossier. depuis 5 ans, le ROC a perdu 30-40 % et sur la période la société n'a pas généré de trésorerie. gearing moyen (0,4), rendement moyen aussi, multiple de VE/roc de l'ordre de 10 sur 2011, plutôt élevé comparé à l'historique de résultats. le principal atout du titre reste la valeur patrimoniale mais une cession n'est pas à l'ordre du jour.

je suis à l'écart en attendant le ca 2010.