Pour tous (Securibourse)

par douzaine, samedi 04 octobre 2008, 22:31 (il y a 5888 jours) @ Graham

» La trésorerie indiquée par Gilbert Dupont est exacte mais elle est
» ponctuelle (provisoirement plus d'encaissements de créances clients et plus
» de dettes à ct et/ou fournisseurs). Cela fait partie du cycle habituel
» d'exploitation de Bénéteau, sauf que pour l'occasion cela est légérement
» décalé dans le temps et apparait pour l'occasion exceptionnelllement dans
» les comptes). Dans son dernier rapport publié, la société a admis que cette
» situation était provisoire et ne correspondait pas à son normal niveau de
» trésorerie. J'ai indiqué 30 m€ comme j'aurais pu indiquer 0 m€, par
» approximation, pour signaler que la société n'est pas endettée, voire avait
» une trésorerie légèrement positive et que son bilan était très sain.
»
Aprés "vérification", tu as tout à fait raison Graham
La trésorerie en fin d'année corresponds à un pic et marque le caractère cyclique de la société.
Merci de nous avoir éclairé car c'est un fait significatif pour apprécier le risque et le valeur intrinséque de cette société.