Astellia : résultats 2013 (Securibourse)

par Nakama , mardi 25 mars 2014, 17:06 (il y a 3839 jours) @ chris

Je suis carrément enthousiaste, j'ai renforcé fortement ma ligne ce jour la CB de 37 M€ ce jour me semblant bien faible:

* il y a 30 M€ de FPs (et aucune survaleurs)

* une tréso nette excédentaire

* et surtout un S2 magnifique, au delà de mes attentes avec un RN de 6.5M€ pour un CA de 34.4 M€... soit une marge nette de 19%... et une marge d'exploitation de 28% ==> alors certes le S1 2014 sera en retrait sur ce S2 2013... mais ces niveaux de marges donnent une idée claire de l'impact d'une hausse du CA sur la rentabilité avec un tel business model (logiciels d'entreprise)... et comme la boite vient de faire une jolie opération de croissance externe (4 M€ de CA) et devrait également garder un bon niveau de croissance interne, on peut je croiser viser assez haut sur ce dossier

N.