Un avis sur Vivendi (VIV) ? (Securibourse)

par caque, mardi 25 mai 2010, 16:34 (il y a 5289 jours)

Bonjour
Viv a cassé ce matin ses plus bas de 2008.
Rendement 8,5 % (avec un taux de distribution très élevé compte-tenu du résultat 2009, mais plus raisonnable si on prend les années précédentes).

Elle cote au niveau de ses fonds propres
EV/ROP moyen 5 ans = 5
PER 2009=24 pas terrible mais PER sur 3 ans = 10
bon cash flow

ok il y a le procès aux US qui lui pend au nez
mais :
- revenus stables (abonnement, jeux,...). Je ne me vois pas arrêter mon abonnement internet pour faire des économies pendant la crise. Idem pour le portable (alors que l'achat d'une nouvelle voiture peut facilement être différé).
- présence sur les émergents (Brésil, reste à savoir si ça n'a pas été surpayé)
- endettement raisonnable.

Bref, là encore je me demande si je me trompe (le marché a toujours raison, c'est bien connu).