Premiers achats de l'année (Securibourse)

par caque, mardi 08 janvier 2008, 14:03 (il y a 6160 jours) @ chris

» Pris hier une petite ligne de Nexity. Le groupe a payé en actions
» (surévaluées à l'époque) des actifs complémentaires et aux revenus plus
» récurrents que la promotion (participation dans foncière Eurosic, gestion
» locative Lamy,...).
» Je table sur une légère baisse du marché immobilier français sur les 3 ans
» qui viennent, mais Nexity devrait surperformer grâce à sa prudence et aux
» synergies avec les caisses d'épargne. La direction attend d'ailleurs une
» progression du résultat net part du Groupe comprise entre 8 et 10 % par an
» sur la période qui couvre de 2007 à 2010. Je mise pour ma part sur un
» résultat en baisse sur la période, mais en moyenne supérieur à 160
» millions d'euros (PER < 10). PER 2007 inférieur à 6, décote sur fonds
» propres et rendement supérieur à 6 %.

Je viens de regarder NXI
pas facile pour moi de comprendre les comptes
d'après ce que je comprends les comptes consolidés du 1sem 2007 ne tiennent pas compte des apports dont tu parles

le RNPG 2007 visé est de 220 me d'après leur communiqué de septembre 2007
le nombre d'actions passerait de 34 millions (nb d'actions dilué d'après le rapport semestriel) à 54 millions environ, donc une CB de 1500 me pour un cours de 29 e
donc un PER 2007 de 1500/220 = 7
ils pensent distribuer 35 % du RNPG donc 7,7 me environ, donc un rendement de 7,7/1500 = 5 % environ

Qu'en pensez-vous >
Cordialement