Gestion négative

par jmp , Boulogne/Mer, mardi 16 août 2005, 17:20 (il y a 7044 jours) @ PBourdon

Je dirais que dans ton cas, la qualité de ta gestion ne peut pas être mesurée avec cette simple différence entre la perf réelle et la perf sans intervention. Tu as une position à haut risque au départ et s'en sortir aussi bien ne peut pas être qualifié de négatif.
Ca me rappelle fin 1999 quand je vendais tous les quinze jours la moitié de ma position sur Fi systems sans réussir à diminuer sa proportion dans le portefeuille tant elle montait vite. J'ai fini par tout vendre début 2000 alors qu'elle a encore triplé peu après. Par contre à la fin de l'année 2000 et encore maintenant, je reste bien content d'avoir tout soldé.
La qualité de gestion mesurée par cette différence ne peut s'appliquer qu'à des portefeuilles relativement stables et peu volatils. C'est un indicateur qui est intéressant mais pas toujours significatif, la preuve!

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jean-marie