Point trimestriel et commentaire sur mon JTB 2013 (Securibourse)

par Nakama , dimanche 13 janvier 2013, 22:04 (il y a 4324 jours)
édité par Nakama, dimanche 13 janvier 2013, 22:08

Posté ce jour, comme je le fais à raison de 3-4 fois par an depuis 2006, un récapitulatif détaillé sur mon portefeuille réel dans la file habituelle sur boursematch (BM), avec pas mal de commentaires sur l'actualité des valeurs que je suis ==> http://www.boursematch.com/forum/viewtopic.php>id=3753&p=6

Plus grosses lignes du portif ce jour ==> BIO, Cast, VLS, MKEA, IPH, ITL, AB, ALMIC, ALEZV, ALCLS

Aperçu de mon portif réel (et de son évolution depuis 2003) visible sur la page ==> http://www.boursematch.com/membre.php>membre=Nakama (faire défiler le texte en bas de la page)

Pour le JTB 2013 j'ai sélectionné comme l'an dernier les plus grosses lignes de mon portif réel, en limitant à 4 le nombre de valeurs du secteur biotech/pharma afin de respecter la pondération sectorielle de mon portefeuille réel (37% de biotech/pharma, 22% de valeurs logiciel, le reste étant relativement diversifié, surtout au niveau de mes plus petites lignes).

Cela donne 5 valeurs issues de mon JTB 2012 et 5 valeurs nouvelles... dont 3 étaient en fait présentes depuis longtemps dans mes portifs réels et BM, et 2 sont de vrais nouveautés accumulées au Q4 2012.

Auparavant (Q3 et Q4 2012) j'ai creusé une trentaine de dossiers, pour moitié dans les secteurs medtechs, logiciels, SSIIs... et pour le reste dans les secteurs traditionnels où se trouvent nombre de valeurs décotées ayant peu profité du rebond des cours en 2012... avec comme idée pour 2013 de tendre vers une répartition 80% de valeurs à fort potentiel (valeurs de croissance/recoveries early-stage/OPA probables/...) et 20% de valeurs décotées sur actif et/ou à PER faible.

Outre les cinq valeurs déjà présentes dans mon JTB 2012 et bien connues sur ce forum, je suis très confiant à horizon 1-3 ans sur:

* CAST: ma plus forte conviction du secteur logiciel... cumule secteur porteur, position de leader mondial, accords industriels majeurs signés, management de qualité, croissance du CA, PER raisonnable, bilan sain, probabilité d'OPA élevée... et possibilité d'un effet de levier en misant sur la valeur via son BS dont la valeur temps (30 mois jusqu'à l'échéance) n'est guère pricée par le marché. File dédiée sur BM ==> http://www.boursematch.com/forum/23542-a-propos-de-cast-.html

* ALEZV: ma 2° favorite dans le secteur logiciel... à peu près les mêmes qualités que Cast si on prend le point de vu de l'actionnaire, mais un cran en dessous niveau notoriété, et une cotation pénible au fixing de 15h30... mais ce qui est exceptionnel c'est sa CB amha dérisoire à 7 M€ vu la croissance du CA couplé à l'effet de levier sur la rentabilité de la hausse du CA étant donné le business modèle de la société (montée en puissance du SaaS dans le CA). Son destin boursier devrait en toute logique être similaire à celui d'Emailvision (même business model) que j'avais fait connaître sur ce forum il y a quelques années ==> je mise sur une OPA à échéance relativement courte et sur la base d'une CB multipliée au strict minimum par 3. File dédiée sur BM ==> http://www.boursematch.com/forum/viewtopic.php>pid=21473

* MKEA: ma plus forte conviction parmi mes valeurs accumulés récemment... une exception parmi les medtechs qui ne m'attirent guère habituellement (valos en général bien trop hautes, laissant un potentiel haussier trop faible comparé à mes valeurs préférées) ==> MKEA offre il me semble à la fois un niveau de risque des plus faibles et un potentiel haussier très significatif, dans la moyenne de mes plus fortes convictions déjà en portefeuille.

* AB Sciences: elle est depuis avril 2011 dans mes portifs réels et BM. Avec +206% en 2012 elle m'aurait permit de terminer très haut dans le dernier JTB si bien sur je l'avais sélectionné ... en dépit de sa formidable pef 2012 son potentiel me semble encore très important... voir la file à son propos sur BM ==> http://www.boursematch.com/forum/viewtopic.php>id=7177

* MGIC: valeur industrielle des plus classiques, bien connue du forum, présente dans beaucoup de listes l'an dernier et cette année...

N.