doute possible (Securibourse)

par ilanoe, lundi 13 octobre 2008, 19:18 (il y a 5879 jours) @ Graham

avis un peu extreme et rapide (les stocks ne valent plus rien, le rn généré ds le passé ne reviendra pas...)graham, en tout cas je suis plus convaincu par argumentaire de labadie, je vais la surveiller surtout vu la conjoncture actuelle et les pbs de pv d'acaht les enseignes comme lidl, ou vet affaires sont a meme d'en profiter amha

» Dans les 52m€ de fonds propres, il y a 40m€ de stocks. La question est que
» valent ces stocks de vêtements à bas coûts> Difficile de répodre sur le
» papier. Il faudrait pouvoir se rendre dans les magasins pour se faire une
» idée de l'évolution dernière des concepts. Sans cela, difficile autrement
» que par pur hasard, de supposer si Vet réussira à retrouver son succès
» d'antan.
» Il me semble que la valorisation de cette société a longtemps était
» artificielle en raison de son assez large suivi. La baisse continue depuis
» quelques années n'est peut-être qu'une simple réévaluation de la juste
» valeur après des années de surrestimation.
»
» En tous les cas, l'argument sur la décote sur fonds propres ne me convainc
» pas du tout. Les stocks peuvent rapidement perdre toute valeur si la
» société a du mal à vendre. En ce cas extrême, il n'y a pas de marge de
» sécurité.