Nouveau jeu de circonstance... Rodriguez (Securibourse)

par bpr , Charente, mardi 05 février 2008, 23:09 (il y a 6131 jours) @ Hubisan_

Pour rodriguez, j'attend de voir s'ils arrivent à améliorer leur marge. Avec une croissance CA de 5 % sur 5 ans (diminution légère depuis 2 ans), le maintien des marges actuelles et sur la base du PER actuelle, la valorisation est de 17 euros ... Donc la valeur n'est pas sous-évaluée.

L'augmentation forte des ventes de neuf n'est pas une solution tant qu'ils n'auront pas résolu leur (gros) problème de bateaux d'occasion. Plus ils vendent de bateaux neufs plus ils ont de reprises invendables. Les très riches n'aiment pas l'occas et les moins riches ne peuvent pas entretenir des énormes bateaux... Conclusion, ils restent en stock chez Rodriguez qui doit les brader, ce qui lui bouffe sa marge.
Et visiblement sur 2007, le postes stocks et encours continuent de croitre.

J'attends les résultats détaillés 2007 avant d'intervenir sauf à 10 euros ==> valeur CP ou > valeurs net des actifs circulants