sur le CAC, CT et LT... à LT, on est quasi sûr (Securibourse)
bonjour hubisan,
je suis globalement d'accord avec ton analyse : j'aime beaucoup une valeur comme lafarge qui prévoit pour 2010 de réaliser plus de la moitié de son EBE dans les pays "émergents". Une société comme cela, qui produit en plus localement (peu de risque de change), barrières à l'entrée forte (de position concurrentielle ou technologique) me semble avoir tous les attraits pour profiter de la croissance économique globale qui ne s'arrêtera pas sauf catastrophe majeure genre faillite d'une très grosse banque (et encore ! pour pas longtemps !)
Il y en a d'autres dans le CAC : Schneider, Alstom, Saint Gobain et même Cap Gemini qui prévoit pour 2010 d'avoir plus d'employés en Inde qu'en France, et plein d'autres bien sûr (axa etc...). D'ailleurs Labadie se trompe dans son estimation car 1° il tient compte du CA et pas du résultat 2° ce sont les chiffres de l'année dernière 3° dans "europe" il y a europe de l'est
Donc à long terme, je n'ai effectivement aucune crainte et je commence à me placer sur celles là.
Par contre la moitié du CAC est quand même mal exposée, au moins à court terme : les bancaires (qui ont déjà beaucoup baissé mais ça devrait continuer à mon avis), les pétrolières (manque d'accès aux ressources, qui sont d'ailleurs en diminution) et les sociétés mal gérées (Thomson et Alcatel sont mes deux favorites ! que je VAD à part d'ailleurs).
En plus, tous les intervenants n'ont pas intégré encore la récession sur le T1 2008 aux Etats unis et les perspectives bénéficiaires en baisse à cet horizon (très court !) et donc on peut s'attendre à quelques révisions en baisse et baisses de cours.
Donc ce que je fais (ça vaut ce que ça vaut, vu que sur 2007, j'ai été très mauvais : -2% sur mon portif, après d'exceptionnelles années 2004,5,6 où j'ai bien surperformé les indices) :
-VAD sur BX4, Alcatel et Thomson
-quasiment investi à 100% soit small caps en lesquelles je crois pour diverses raisons (Metaphora, Bull, Genesys, Nicox, DMS, Huis Clos, C&S, Satimo, Serma, Thermocompact)
-quelques large caps (Cap Gemini, Rodriguez) profitant de la mondialisation ; poste que je vais renforcer, surtout en cas de déprime passagère du CAC
Cordialement,
publicjo
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- Ce n'est pas terminé. - kisscool, 27/12/2007, 15:10
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- Ce n'est pas terminé. - labadie, 27/12/2007, 16:24
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