Acadomia
J'ai profité de la manipulation de cours d'aujourd'hui pour me renforcer à 26,85.
C'est à mon avis un point bas pour cette belle valeur de croissance, mais je ne suis peut être pas objectif car elle travaille dans l'enseignement comme moi 
Acadomia
par value 
, venezuela, jeudi 11 août 2005, 18:02 (il y a 7052 jours) @ chris
Bravo ! 
Moi je n'étais pas devant l'écran à 15H00.
J'espère que ça va durer encore un peu, pour renforcer mon premier achat fait à 29 .
A ce jour, en terme de VE, elle se traite à environ 10 fois le dernier Rex...semestriel.
Acadomia
Merci Chris et Value,
Je viens de la regarder rapidement, elle me plait bien celle-là en effet
J'approfondirai le sujet demain et vous ferai part de mes commentaires.
Cordialement, JF
» J'ai profité de la manipulation de cours d'aujourd'hui pour me renforcer à
» 26,85.
» C'est à mon avis un point bas pour cette belle valeur de croissance, mais
» je ne suis peut être pas objectif car elle travaille dans l'enseignement
» comme moi
Acadomia
par John_Fills , vendredi 12 août 2005, 12:45 (il y a 7051 jours) @ chris
J'ai l'impression qu'il y a du "lourd" qui sort de la valeur. Laissons-le/les faire cela nous permettra d'en avoir moins cher.
Cordialement, JF
» J'ai profité de la manipulation de cours d'aujourd'hui pour me renforcer à
» 26,85.
» C'est à mon avis un point bas pour cette belle valeur de croissance, mais
» je ne suis peut être pas objectif car elle travaille dans l'enseignement
» comme moi
Acadomia : numéro 1 du soutien scolaire à domicile
par John_Fills , vendredi 12 août 2005, 16:28 (il y a 7051 jours) @ chris
Acadomia : numéro 1 du soutien scolaire à domicile]
Fondée en 1989, Acadomia est le leader français des services à la personne notamment dans le domaine du soutien scolaire à domicile. Le groupe collabore avec 25 000 intervenants, suit plus de 70 000 familles clients et opère avec un réseau de 73 agences.
La société a réalisé 19.4 M de CA au titre de lannée 2004. Elle a également publié un CA de 13.16 Me pour le premier semestre 2005 soit une hausse de 22.3% et un RN de 3.29 M.
Ces résultats semestriels ressortent dans le bas de la fourchette des prévisions annoncées.
On peut tabler sur un RN 2005 de 4.5 M / 5.0 M. En effet, la période estivale étant moins soutenue que le reste de lannée, le RN du second semestre devrait tourner aux alentours 1.2 M / 1.8 M. Cette évaluation reste modeste mais restons prudents sur nos prévisions.
Estimation CA 2005 : 23 M
Estimation RN 2005 : 4.5 M / 5.0 M
Capitalisation boursière : 63.5 M (avec un cours @ 27)
FP 2004 : 16 M / FP 2005 20 M / 21 M
Pas de dettes : 0.2 M
Cash 2004 : 8 M
La VE apparaît assez élevé : presque 3 fois le CA2005, et 3 fois les FP 2005 estimés.
En revanche le Business modèle de Acadomia est :
· en forte croissance sur un marché porteur
· dégage une marge très importante
En termes de multiple, la valeur se paie :
· 16.9 fois son RN 2004
· 14.2 fois le RN estimé 2005 (avec RN de 4.5M)
· 12.8 fois le RN estimé 2005 (avec RN de 5.0M)
Compte tenu des perspectives de croissance, du marché du soutien scolaire, cette valeur a un bel avenir Acadomia a pour objectif à 5 ans de réaliser 60/70 M sur le marché du soutien scolaire et sur les services à la personne.
A plus court terme, le passage sur un marché réglementé (ALTERNEXT) prévu prochainement pourrait redonner un peu de couleur à un titre qui le mérite bien. Objectif de 40 à moyen terme.