Salut Labadie, ADB ?

par John_Fills, mardi 12 juillet 2005, 22:44 (il y a 7079 jours) @ labadie

Connais-tu ADB coté au Canada >
Et quel est selon toi son potentiel >
Je regarderai ce dossier dans qq jours, mais j'aimerais bien prendre un peu d'avance grâce à ta connaissance du dossier.

Merci d'avance, JF

» » Sinon es tu capable d'évaluer le potentiel de Miramar Mining (Canada) >
» Je
» » n'en ai pas en portif mais d'après le gourou (JDH lol) il lui donne un
» » potentiel de quintuplement dans les 3 ans...je reste septique.
»
» Je connais mal le dossier, de ce que j'ai pu voir de loin, on a un ratio
» réserves / capi à 44$ par once (inferred) en terre. C'est assez élevé pour
» une société qui ne produit pas encore.
» Pour Avocet on est à environ 25$/once, elle a nettement plus de ressources
» en terre que Miramar (au moins 50% en plus), et on peut trouver 10$ ou
» moins sur des valeurs assez proches du stade de production comme GRZ (sur
» l'amex, très beau projet mais au Vénézuela, où il faut subir Chavez !). On
» a aussi des ratios capi/ réserves très faibles < 10$/once en terre sur les
» sudafs (Harmony et Drooy), mais les cash costs y sont élevés à cause du
» rand fort. Réservé à ceux qui croient vraiment dans la hausse de l'or
» (dans ce cas les sudafs offrent un gros levier (surtout DRooy), hausse
» comme baisse, vu qu'elles opèrent en ce moment au voisinage du point mort,
» la moindre hausse de l'or améliore très fortement le bénéfice (et
» inversement)
»
» Au niveau de la production, Miramar ne produit rien et envisage 200 000
» oz/an quand elle sera productrive, alors qu'on est déjà tout près de ce
» niveau chez avocet avec une capi inférieure (environ 150 M$ pour AVM et
» 190 pour Miramar).
»
»
» » Tu as oublié aussi Guyanor qui semble avoir un PER05 = 5 environ. Il
» est
» » vrai que la valeur est très spéculative
»
» Là il doit me manquer des infos, j'en étais resté sur le résultat
» opérationnel du T1 à 229 000$ sur le T1 (qui donne un PER annuel de 20
» fois pour une CB de 15 M€, si on extrapole à l'ensemble de l'année, en
» supposant que la fiscalité sera nulle et que le RN sera à peu près
» identique au Rop.)
» Attention, Cercle Finance a fait une erreur dans un communiqué sur le RN
» par action (oubli d'une décimale, donc RN surestimé d'un facteur 10)
»
» Pour Lechinchin, Celtic est très intéressant (j'en avais eu à un moment,
» revendu à 480p après achat à 370p). seul ennui : quand vont-ils enfin
» débloquer le dossier Nezhdaninskoye (Celtic n'a que 50% du projet et
» attend de passer à 100%) > On attend depuis la fin 2003 la "nouvelle
» imminente".
» Mais l'arrivée de Barrick pourrait effectivement changer la donne. Ils ont
» prévu de racheter 50% de Nezhdaninskoye à 195 millions de $ à Celtic, alors
» que la capi de Celtic est de 279 millions en ce moment, et que Celtic a
» d'autres projets en production et des participations (dans Eureka mining
» par exemple)...reste à conclure le deal avec Alrosa pour avoir les 100% au
» lieu des 50% actuels, et ça ne va pas se faire gratuitement.
» J'attends donc de savoir les conditions du deal pour revenir dessus.
»
» A+