GOOD news confirmées pour BVD...

par BouBou , mardi 21 juin 2005, 20:34 (il y a 7100 jours) @ Minos / Villas

Je m explique : (rapide car la fete de la musique va commencer )

Soit CEDC parvient par je ne sais quel moyen à trouver d'ici 2sem les 300M$ que veut le gouvernement polonais et dans ce cas là c'est une victoire pour BVD car CEDC aura payé un prix très fort (500M€ pour 20% de PDM en comptant Bols), dans la mesure ou CEDC n'est qu'un distributeur et non un producteur. En achetant Byalistok, il achète un producteur qui ne lui apporte donc quasiment aucune synergie, contrairement à BVD qui aurait très vite rentabilisé cet achat meme à ce prix... Je vous laisse imaginer la vraie valo de BVD juste sur le marché polonais... Au bas mot, 750M€ !!!

Soit il s agit d'un énieme tour de passe-passe du gouvernement polonais (qui craint de + en + que l'affaire soit portée devant les tribunaux européens et autres gendarmes de la Bourse notamment la SEC) pour faire gagner proprement les américains et donc s'ils ne trouvent pas l'argent, le bébé reviendra fatalement à BVD. Et là les synergies seront là très rapidement, dès 2006. Je les estime à 50M€ en année pleine.

En conclusion, en terme économique, BVD est clairement en position de force : son trésor de guerre est disponible pour d'autres développements en cas d'échec sur Byalistok.

Perso, je prefere miser sur BVD que sur l'Eurotunnel américain, CEDC...