A lire pour ceux qui ont des obligations et/ou bsars

Conditions de l’augmentation de capital 2005:

Le produit brut de l’émission sera d’un maximum de 34 439 760 euros. Le produit net de l'émission, après déduction des frais juridiques et administratifs (estimés à environ 350 000 euros) ainsi que du montant des rémunérations globales des intermédiaires financiers (dont la partie fixe est estimée à environ 170 000 euros et dont le total dépendra du nombre d’actions émises), sera utilisé par BELVEDERE pour permettre à sa filiale polonaise Sobieski Dystrybucja Sp. Z.o.o de financer partiellement l’acquisition d’au moins 50,1% du capital de la société polonaise Polmos Bialystok SA dont le processus de privatisation a été engagé par le gouvernement polonais. Au cas où la candidature de Sobieski Dystrybucja Sp. Z.o.o à cette acquisition ne serait pas retenue, BELVEDERE prévoit de consacrer le produit de l’émission au désendettement partiel de sa filiale Sobieski Dystrybucja Sp. Z.o.o, au lancement sur le marché des USA d’une vodka haut de gamme, ainsi qu’à l’acquisition d’une distillerie de vodka en Russie.
==> AK de 2005 pas de pb (pas remboursement anticipé !) et servira à financer de nvx projets (Russie + Chine)

OBSAR : Obligations
En cas de non acquisition d’au moins 50,1% du capital de Bialystok par SOBIESKI DYSTRYBUCJA avant le 30 juin 2005, la Société laisse le choix aux obligataires de demander le rachat de leurs Obligations à hauteur de 95,5% du pair, ou de laisser leur produit à sa disposition en vue de financer d’autres opérations de croissance externe. Dans ce cas, afin de permettre aux souscripteurs d’OBSAR qui auraient conservé leurs Obligations ainsi que les BSAR attachés, de recouvrer les fonds investis lors de la souscription, la Société leur propose également un rachat anticipé de leurs BSAR au prix unitaire de 3,38 euros dont le produit complète celui du rachat des Obligations.
Les souscripteurs d’OBSAR optant pour un rachat de leurs Obligations et un rachat anticipé de leurs BSAR perçoivent ainsi, outre les intérêts courus sur leurs Obligations, une rémunération de 12,675 euros entre leur souscription et la date à laquelle interviennent le rachat et rachat anticipé.
Il est précisé qu’en cas de rachat d’un nombre impair d’obligations, les sommes versées seront arrondies au centime d’euro supérieur.
==> On a le choix de se les faire acheter ou pas

Les Bsars:
A défaut d’acquisition d’au moins 50,1% du capital de Bialystok par SOBIESKI DYSTRYBUCJA, avant le 30 juin 2005, la Société sera tenue d’en informer les porteurs de BSAR par un avis EURONEXT et par un avis financier dans un quotidien à diffusion nationale, le 11 juillet 2005 au plus tard.
Les porteurs de BSAR auront alors 65 jours, à compter de la date de parution de l’avis EURONEXT, pour demander à la Société le rachat de tout ou partie de leurs BSAR.
De surcroît, 25 jours au plus tard avant l’expiration du délai de 65 jours susmentionné, la Société fera paraître un second avis financier dans un quotidien à diffusion nationale, faisant part aux porteurs de BSAR (i) du défaut d’acquisition d’au moins 50,1% du capital de Bialystok par SOBIESKI DYSTRYBUCJA avant le 30 juin 2005, et (ii) de la possibilité qui leur est offerte aux termes de la présente note d’opération de demander le rachat anticipé de tout ou partie de leurs BSAR dans le délai de 65 jours à compter de la date de parution de l’avis EURONEXT susmentionné.
Passé ce délai de 65 jours, la Société rachètera au prix unitaire de 3,38 euros les BSAR dont le rachat aura été demandé par leurs porteurs, au plus tard trois mois après la date de publication du premier avis EURONEXT.
Madame TRILINSKA, Monsieur TRYLINSKI, FINANCIERE DU VIGNOBLE et CL Financial Limited ne demanderont pas le rachat de leurs BSAR à la Société.
==> On a le choix également; mais @ 3.38e il ne devrait pas y avoir bcp de volaontaires.

Ciao, @ demain

» jr savait qu il ne les avait pas. donc il nous a menti.
» c est grave .tres grave

Auteur: Jacques Rouvroy
Date: 10-06-05 00:32

Bonsoir,

Bialystok

Hier soir, mercredi 8 Juin, nous avons paraphé avec le Trésor Polonais la dernière version du contrat de vente objet de la négociation exclusive de 8 jours ouvrables accordée par le Trésor.
Cette négociation exclusive conformément à la procédure de privatisation fut menée par le Trésor avec le candidat ayant fait la meilleure offre, à savoir le groupe Belvédère à travers sa filiale Sobieski Dystrybucja.

Nous étions en droit de faire confiance au respect strict de la procédure.

Ce soir, jeudi 9 juin, nouveau communiqué du Trésor annonçant un échec de la négociation et relance des négociations avec notre principal concurrent CEDC.

Cette décision est totalement incompréhensible puisque à aucun moment le Groupe Belvédère n'a remis en cause les conditions de son offre. Bien au contraire.
L'accord tient... puisqu'il a été paraphé par l'Etat Polonais aux conditions suspensives que :

. Le pacte social soit signé avec les syndicats
. Que de nouvelles audit nous confirment que aucune anomalie n'est à relever depuis notre dernière audit,
. Enfin, que la Commission anti-trust donne son accord.

Sachant que l'offre de notre groupe est la meilleure, que l'Etat vient de donner son aval sur la version définitive du futur accord, l'annonce du Trésor Polonais nous amène à dire que nous avons maintenant de sérieux doutes sur la transparence de la procédure suivie par le Trésor à ce jour.

Aucune raison valable en effet ne peut justifier un tel revirement.
Pourquoi le Trésor paraphe- t-il un document contractuel pour le rendre lettres mortes le lendemain >

Fort de notre bon droit, et considérant que la Pologne fait maintenant partie de l'Europe, nous entendons nous battre par tous les moyens légaux à notre disposition y compris un recours devant la Cour Européenne de Justice à Strasbourg.

Nous vous remercions de votre confiance. Fort de celle-ci, nous allons gagner parce que notre offre est la meilleure, et la plus transparente.

Bien à vous,
Jacques Rouvroy