Du Pareil au Même : projet de rapprochement avec Orchestra-K

par mareva , Barjac, mardi 15 mars 2005, 21:30 (il y a 7200 jours)

mardi 15 mars 2005, 20h11

Du Pareil au Même : projet de rapprochement avec Orchestra-Kazibao !
Orchestra-Kazibao et DPAM - Du Pareil au Meme (Paris: FR0000053647 - actualité) annoncent ce jour un projet de rapprochement visant à faire émerger un acteur majeur dans le secteur des vêtements pour enfants. Les deux sociétés et leurs principaux dirigeants et actionnaires ont conclu une lettre d'intention visant à définir dans leurs grandes lignes les modalités d'un rapprochement. Cette opération qui devrait être soumise prochainement aux organes d'administration et de surveillance des deux sociétés donnerait naissance à l'un des principaux groupes européens dans le secteur.

Sous réserve de la finalisation des travaux de valorisation, la parité de fusion pressentie conduirait à une part respective des actionnaires de DPAM et d'Orchestra-Kazibao dans le nouvel ensemble de 62% et de 38%. Kokanee Company, actionnaire majoritaire de DPAM, serait l'actionnaire principal de la société issue de la fusion, avec un maximum de 41,5% du capital et des ddv et un minimum de 33,4% des droits de vote en fonction des modalités de débouclage du LBO réalisé par Kokanee Company sur DPAM.

La société issue de la fusion prendrait la forme d'une société anonyme à directoire et conseil de surveillance. Ces deux organes seraient composés chacun de quatre membres, à parité entre anciens dirigeants de DPAM et d'Orchestra-Kazibao. Georges Spitzer, actuel Président du directoire de DPAM, conserverait les mêmes fonctions au sein de la nouvelle structure. Le directoire compterait en outre parmi ses membres Chantal Mestre et Jean-Claude Yana, actuellement directeurs généraux délégués d'Orchestra, ainsi que Christine Bénéteau, actuellement membre du directoire de DPAM. Le conseil de surveillance serait présidé par Gilles Mougenot, actuel président du conseil de surveillance de DPAM, et aurait pour vice-président Pierre Mestre, Président et Directeur général d'Orchestra qui superviserait également les opérations du nouvel ensemble en Asie.

Les modalités de la fusion seront précisées ultérieurement, la conclusion de l'opération restant conditionnée à la bonne fin des négociations, à l'information - consultation des instances représentatives du personnel, à l'accord des organes sociaux et à l'obtention des autorisations réglementaires, en particulier l'obtention d'une dérogation de l'AMF à l'obligation pour Kokanee Company de déposer une offre publique sur la société issue de la fusion.

Par ailleurs, les audits réalisés sur les sociétés ayant mis en évidence l'existence de clauses d' 'ownership' ou 'intuitu personae' dans certains contrats conclus par celles-ci, les directions travailleront pendant la période de finalisation afin d'assurer au nouvel ensemble la pérennité de ces contrats. La conclusion de l'opération reste aussi conditionnée au débouclage de l'opération de LBO réalisé par Kokanee sur DPAM.

Présent dans 39 pays, le nouvel ensemble totaliserait un CA pro forma consolidé de 205 ME en 2004 et s'imposerait comme un des premiers acteurs du secteur de l'habillement pour enfants en Europe. Cette nouvelle dimension permettrait, tout en préservant les identités des marques Orchestra et Du Pareil au Même, de renforcer leur développement international. L'opportunité stratégique de fusion trouve aussi son sens dans les complémentarités des sociétés en termes de culture, d'implantations, de sourcing et de savoir-faire, précise le communiqué commun du jour. Ce nouveau groupe serait ainsi 'créateur de valeur et de profitabilité accrue'.

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mareva