Bonne année 2016 ! Avec qq questions :) (Securibourse)

par pasca711, dimanche 03 janvier 2016, 13:49 (il y a 3240 jours) @ francois32

Bonjour François,

Je vais essayer de t'expliquer pourquoi PVL plutôt que MGIC et pourquoi DLSI plutôt que Crit.

Pour commencer les deux miennes sont plus petites, donc, moins suivi par les gérants, donc en principe moins efficientes.

Aux cours actuels:

Le bilan des deux boites est correct (un peu meilleur pour MGIC) mais il est bon pour PVL .

PVL pour l’année en cours, c'est un peu plus de 510M€ de CA pour une capie de 200M€
MGIC pour l’année en cours, c'est 860M€ de CA (mon estimation) pour une capie de 500M€
En terme de VE/CA avantage PVL

Concernant le PER, je pense que celui de Plastivaloire pour l'année en cours est proche de 8
Il faut prendre en compte le rachat des minoritaires (30%) pour l'année en cours....
Pour rappel, l'objectif de rentabilité opérationnelle pour l'année en cours est de 10%.

Je n'ai pas calculé celui de MGIC, mais, le Groupe à pour objectif une rentabilité opérationnelle courante comprise entre 7% et 8% d ici à 2018

Concernant DLSI/CRIT Le ratio VE/CA est de beaucoup à l'avantage de DLSI.
Le PER est aussi à l'avantage de DLSI, je l'estime autours de 6
Il faut également noter qu'il n'y aura pratiquement plus de dettes au bilan de DLSI.
Ce qui laisse la porte ouverte à de la croissance externe.

Voila les raisons de mes choix,
Je tiens quand même à préciser que CRIT et MGIC sont de belles boites...