Cardio 3 BioSciences (CARD) (Securibourse)

par Nakama , dimanche 25 janvier 2015, 20:31 (il y a 3533 jours)

Pour les plus téméraires ==> la plus risquée des 4 biotechs de mon JTB 2015 est une société belge cotée à Paris qui est parmi les plus en avance dans le domaine de la médecine régénérative (thérapie cellulaire, technologie issue de la Mayo clinique leader mondial dans ce domaine comme dans bien d'autres) avec une phase 3 bien avancée dans l'insuffisance cardiaque. Le marché est considérable, aucune société n'est aussi avancée dans cette indication.

Le site web de la société est un bon point de départ pour découvrir la valeur.

Fin 2014, la société me semblait extrêmement intéressante au plan scientifique et boursier, mais plus risquée que mes valeurs préférées du secteur (Onxeo, Innate, Valneva, Erytech, Genomic Vision)... or début 2015 elle a annoncé le rachat d'Oncyte pour 10 M€... et depuis les dirigeants ont expliqué l'intérêt du deal de manière assez convaincante... écouter en particulier (ODDO FORUM 2015) ==> http://www.labourseetlavie.com/videos/entreprises-strategie-et-resultats/patrick-jeanma...

Ils semblent en effet absolument ravis du prix payé pour Oncyte (la division oncologie de Celdara Medical) qui, pour 10 M$ + milestones et royalties, leur amène une plateforme de thérapie cellulaire complémentaire à la leur et un pipe dans un domaine également complémentaire (imuno-oncologie) avec un candidat médicament à très fort potentiel en phase 1... mais ce que les dirigeants de CARDIO mettent également en avant c'est que le deal a été négocié au Q4 2014, soit juste avant que 3 sociétés US comparables soient introduites en bourse avec des valorisations situées entre 600 M$ et 2-3 milliards selon l'avancement des pipes

De tels comparables, et le buzz qui va avec, devrait attirer de nouveaux investisseurs US (la société sera justement à New-York la semaine prochaine pour rencontrer les investisseurs US)... et faciliter si besoin des levées de fonds auprès de fonds US spécialisés en cas de succès de sa phase 3 dans l'insuffisance cardiaque prévue pour se terminer fin 2015 (avec dès fin mars les résultats de futilité)... surtout sur la base de la CB actuelle de CARDIO 3 de 275 M€ (310 M$)... soit un upside à MT qui devrait logiquement être perçu par les investisseurs US entre x4 et x20 sur la base des comparables d'Oncyte plus la techno propre à CARDIO 3 (la Mayo clinique c'est une superbe référence et une phase 3 réussie dans l'insuffisance cardiaque ça devrait se chiffrer entre 1 et 4 milliards fin 2015 dans l'attente de l'AMM, du prix de commercialisation, et de l'avancement des autres programmes).

Autrement dit, Cardio 3 a désormais de quoi provoquer sur 2015-2016 une accélération haussière à la Genfit (mêmes causes, mêmes effets >) ==> avis aux amateurs avec un cœur bien accroché (car la société a encore beaucoup à prouver d'ici au succès éventuel de son premier traitement)... et pour les autres, ils feront de bons clients pour le futur traitement de la société

N.