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IT Link
2014-03-20 22:16 CET

IT Link : Résultat opérationnel 2013 : + 865 k€
Paris, le 20 mars 2014
Résultat opérationnel 2013 : + 865 k€

Chiffres consolidés (en M€) * 2012 2013
Chiffre d'affaires 29,1 28,3
EBITDA** -0,13 +1,74
Résultat opérationnel -0,77 +0,86
Résultat net -1,23 +0,5

* Audités et à périmètre constant.
** EBITDA = résultat opérationnel avant dotation aux amortissements et provisions.

+ IT LINK décolle en 2014 avec un résultat 2013 profitable et des perspectives positives sur le premier semestre. L'intégration des activités Internet de NRX ouvre des possibilités sur un nouveau segment de clients.

+ Au 31 décembre 2013 :

o Les fonds propres sont de 4.115 k€.

o La trésorerie nette est de 910 k€.

+ L'assemblée générale des actionnaires se tiendra à la date du 26 juin 2014.

Le groupe IT LINK publiera le 7 mai 2014 son Chiffre d'Affaires du premier trimestre 2014.

Spécialiste des technologies embarquées, IT LINK est un accélérateur d'innovation pour les entreprises industrielles concevant des produits qui intègrent un savoir-faire combinant l'électronique, l'informatique temps réel et les nouvelles technologies de l'information.

IT LINK est cotée au compartiment C EURONEXT Paris (ISIN FR0000072597)

- www.itlink.fr -
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http://hugin.info/143535/R/1770731/602729.pdf

Excellents résultats annuels 2013... le ROP de 860K (-770K en 2012) et le RN de 500K (-1.2M en 2012) valident le retournement attendu, et même au delà (j'espérais un RN tout juste positif pour 2013 et nettement dans le vert seulement en 2014)... surtout que ces chiffres sont accompagnés d'un optimisme affiché pour le S1 2014

La CB actuelle de 6 M€ me semble bien faible étant donné ces chiffres (VE/CA<0.20, PER de 12, FPs>4M, tréso excédentaire, croissance attendue forte en 2014 suite au rachat de NRX) ==> ITL demeure amha la SSII la plus attractive de la cote avec un bon équilibre entre potentiel haussier important lié à la croissance à venir et à 'amélioration des marges et risque limité (bilan très sain, perspectives favorables)... Keyrus a certes plus de potentiel haussier mais présente beaucoup plus de risques (dettes, visibilité médiocre à CT)... Soft Computing me semble de son côté très peu risquée (beaucoup de cash, croissance et rentabilité) mais offre moins de potentiel haussier.

N.

un dossier pour jouer le Cloud ...

Cheops Technology au Marché Libre mais malheureusement peu liquide.

http://www.cheops.fr/files/Communique-de-presse-CHEOPS/CP-ANNUEL-2012-2013-Version-fina...

avec un gros matelas de cash.

Merci pour ce conseil.

J'ai pris fin avril une petite ligne à 6 euros.

A priori beaucoup d'inconvénients : cotation au marché libre, faible liquidité et CA en baisse.

Mais la société se recentre sur des offres cloud, qui semblent rencontrer un réel succès.

La valorisation boursière est de 14 M€.
Or la trésorerie était à fin avril 2013 de 11 M€ et le résultat net 2012/2013 est de 1,6 M€ (PER < 10).

Les perspectives 2013/2014 étaient présentées comme très bonnes avec un retour de la croissance et une amélioration de ses principaux indicateurs (y compris la trésorerie malgré l'acquisition du groupe lyonnais Océalis).

La société a un bon historique de prudence et sa communication est relativement correcte compte tenu de son marché de cotation.

Merci pour cette idée que je viens de regarder.

L'information est quand même très/trop limitée pour moi : comptes annuels non disponibles et communiqués de presse une fois l'an (en nov 2013 pour résultats annuels 30/04/2013). Depuis plus rien. Va donc falloir attendre nov 2014 pour avoir un update......

Sinon j'ai deux questions :

1) Qui se cache derrière le holding majoritaire au capital (selon l'info bourso): des financiers, les fondateurs, .....> Sinon Naxicap pour le compte de fonds détient environ 10% et ces derniers n'ont pas vocation à rester sans bouger.

2) Comment cette société est-elle arrivée au ML : vente de titres par un actionnaire, "introduction normale", autre modalité >

Tout ceci dit, la boite semble sérieuse effectivement et surtout très faiblement valorisée. Société à suivre donc en ce qui me concerne !

Bien à vous tous.

» Merci pour ce conseil.

J'ai profité aussi de la cotation du 30 avril pour recharger fortement à 6.00€ ...

Tu résumes bien la situation et le potentiel, pour ma part je vise un changement de dimension à court ou moyen terme : passage sur Alternext pour financer croissance externe ou rachat par un grand groupe.

» » Merci pour ce conseil.
»
» J'ai profité aussi de la cotation du 30 avril pour recharger fortement à
» 6.00€ ...
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» Tu résumes bien la situation et le potentiel, pour ma part je vise un
» changement de dimension à court ou moyen terme : passage sur Alternext pour
» financer croissance externe ou rachat par un grand groupe.

voir interview du PDG du 08/11/2011 : http://www.boursier.com/actions/actualites/interviews/nicolas-leroy-fleuriot-pdg-de-che...
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Boursier.com : Pourquoi conserver une cotation sur le confidentiel Marché Libre et ne pas passer sur Alternext >
N. L-F. : Notre introduction sur le Marché Libre en 2007 était liée à la volonté de certains investisseurs, qui souhaitaient entrer au capital. De plus, certains grands groupes clients nous demandaient des informations financières. En nous cotant et communicant sur nos comptes, nous avons répondu à ces demandes, tout en apportant un gage de sérieux. Pour l'heure, nous restons sur le Marché Libre. Nous envisagerons très probablement un transfert sur Alternext, lorsqu'il existera une opportunité majeure de développement par croissance externe, qu'il faudra financer par levée de fonds.
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ou celle du 01/12/2011 : http://www.channelbp.com/content/cheops-flotte-sur-un-petit-nuage
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Prévoyez-vous aussi de faire appel davantage au marché en 2012 >
Cheops Technology est déjà présent depuis avril 2007 sur le Marché Libre, où nous avons cédé 10% de notre capital à des investisseurs. Naxicap Partners (Banque Populaire) en détient 8%. C'est un partenaire stable qui serait ravi que nous passions sur Alternext dès que possible. Mais les conditions de marché ne sont pas réunies actuellement, en raison de la crise économique notamment.
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Le retournement d'ItLink se confirme ==> la rentabilité a quadruplé et passe de 1% à 4% du CA tandis que la croissance (externe) est de seulement 4.4% ==> sauf mauvaise surprise au S2, le RN 2014 devrait être supérieur à 1M€.

Perspective de légère hausse du CA au S2.

Avec des FPs proches de 5 M€ pour une CB autour de 6M€ ce matin (en forte hausse), la valeur me semble toujours l'une des attractive de son secteur (PER 2014 compris entre 4 et 7 sur la base du cours actuel de 3.50€)

LIRE ==> https://europeanequities.nyx.com/fr/content/r%C3%A9sultat-op%C3%A9rationnel-au-s1-2014-...

N.

http://www.zonebourse.com/CHEOPS-TECHNOLOGY-253735/actualite/CHEOPS-TECHNOLOGY---Result...

Merci pour cette bonne idée