Point de portefeuille (Securibourse)

par hinault22, lundi 28 octobre 2013, 19:11 (il y a 4036 jours) @ chris

Bonjour
Je trouve qu'il y a une société qui est pas mal c'est U10.

Pour faire simple, la société est montée au ciel au début des années 2000. Apax est montée au capital et à pousser la bete au max (gros endettement etc). En 2008,la société a coincé et le dirigeant s'est faché avec Apax.

S'en ai suivi un purgatoire de 5 ans durant lequel :

1/ La société a ramboursé ses dettes. L'endettement est aujourd'hui d'environ 30 M€.

2/ La société a délivrer des résultats probants et d'une régularité étonnante : 15 M€ de Rex par an dans un contexte de morosité de la consommation difficile.

Le dirigeant vient de racheter un bloc à Natixis augmentant tres significativement sa participation.
on a les ratios suivants :

Un PER de 6 sur les résultats 2014 et une VE/REX = 4,4 si les résultats sont d'environ 17 M€ de Rex en 2014 pour un RN de 11.
La dette va progressivement tomber aux alentours de 15/20 M€.

Sur la base d'un PER de 10 et d'une VE/REX de 6,5 environt on peut atteindre 6 euros des l'an prochain.
Pour un cours de 3,78 ce soir.......

U10, voilà je pense une bonne idée pour 2014