Burelle (Securibourse)
par oliv21 
, dimanche 11 mars 2012, 00:57 (il y a 4644 jours)
Bonjour,
Burelle me semble vraiment sous évalué actuellement.
Elle décote de près de 50% par rapport à son ANR constitué à 99% de Plastic Omnium. A noter qu'elle n'a plus de dette actuellement. Cela revient donc à acheter du POM avec 50% de réduction moyennant une liquidité plus faible.
POM est une société de croissance qui superforme régulièrement son marché depuis plusieurs années.
Burelle a actuellement un PER voisin de 4.
C'est une affaire amha.
Des amateurs sur ce forum >
Burelle
par jpa , lundi 12 mars 2012, 14:35 (il y a 4642 jours) @ oliv21
Il me semble que Tamara pratique quelques A/R sur le titre.
Cf. http://www.securibourse.fr/forum/index.php?mode=thread&id=38107
Pour ma part, je suis exposé au secteur automobile et au plastique par d'autres valeurs, et je n'ai pas la bougeotte à la semaine ou au mois, ce qui ne m'empêche pas d'avoir a priori une image plutôt positive (mais distante) de la famille Burelle.
Reste que pour les 50% de décote, s'agissant d'une holding de contrôle, cela n'est pas forcément une affaire. Il faudrait mettre celle-ci en regard de la décote moyenne historique.
Burelle
par oliv21 , mardi 13 mars 2012, 12:13 (il y a 4642 jours) @ jpa
Qu'est ce que tu as comme autre valeur dans le secteur >
Pour ma part, j'ai aussi une ligne Plastique val-loire mais elle me semble moins interessante que Burelle dans les cours actuels. J'attend qu'elle rebondisse un peu avant de la liquider.
Je songeais aussi à acheter Le Belier (spécialisée dans pièces en aluminium) et Actia group (électroniue auto) dans une moindre mesure.
Burelle
par jpa , mardi 13 mars 2012, 14:17 (il y a 4641 jours) @ oliv21
» Qu'est ce que tu as comme autre valeur dans le secteur >
Je suis sur PVL, MGI Coutier et Actia.
Dans les 2 premiers cas, j'attends que le marché prenne pleinement en compte la nouvelle dimension de la société après croissance externe.
Sur PVL, la dernière publication ne m'a pas passionné:
http://www.securibourse.fr/forum/index.php?mode=thread&id=38224#p38605
Je ne panique pas cependant, vu la valorisation. Pour le moment, j'attends des échos de la prochaine AG.
Pour MGI Coutier, cela semble bien engagé pour l'instant. Mais j'ai constitué ma ligne sous 30. Je n'ai pas réétudié récemment l'intérêt d'y entrer au dessus de 40.
Pour Actia, là aussi je suis entré en creux de marché. J'espère des résultats à la hauteur des attentes et des articles encourageants, tout en notant que le marché est plutôt hésitant désormais (déjà 6 semaines de range 1.6-1.65 avec des volumes en baisse...). Craintes d'AK, effets du rapprochement GM/PSA, ou autres réserves>
J'ai ouvert une file ici:
http://www.securibourse.fr/forum/index.php?mode=thread&id=38381