It link (Securibourse)

par Nakama , vendredi 13 mai 2011, 08:53 (il y a 4936 jours)

Superbe croissance organique d'It Link au T1 ==> +14% et perspectives favorables pour le reste de 2011... LIRE: http://www.euronext.com/news/companypressrelease/companypressrelease.jsp>docid=99363...

Rapport annuel paru avec les comptes consolidés détaillés au 31/12/2010 ===> confirme la solidité du bilan avec des FPs de 4.7 ME pour 786 KE de survaleurs et une tréso nette largement excédentaire, 30K titres en auto-controle, peu d'options en circulations (52 Kt à échéance 2014)...

Au cours actuel de 3.64 euros (CB = 6.3 ME) It Link me semble la valeur la plus attractive parmi les petites SSIIs... pour 2011 je vise 30ME de CA et autour d'1 ME de RN, de quoi permettre au cours de progresser de +30% à +75% à MT (6-12 mois) sans aucun excès de valorisation, d'autant que la marge nette devrait pouvoir encore progresser pour atteindre et dépasser 4%... et que de la croissance externe est fort possible (sans AK vu le bilan).

A plus LT (2013), une fourchette de 10-15 euros me semble ainsi atteignable sur la base d'un CA de 35-40 ME et d'une marge entre 4 et 5%.

N.