Media 6 - EDI - un dossier à suivre (Securibourse)

par Graham , samedi 23 janvier 2010, 19:33 (il y a 5422 jours) @ terps

.
Merci Terps pour cette suggestion.

Le problème, c'est que cette société mettra au moins 3 ans pour retrouver - si elle les retrouve, ce qui est très loin d'être évident - sa rentabilité ancienne autour de 3 m€. Dans cette hypothèse, pris en compte ses marges, sa croissance, elle vaudra au mieux un PER de 10. Cela fait un potentiel au mieux de +50% à échéance au mieux de 3 ans, soit une retour sur investissement de 13% à 17% par an. Mais ceci dans le meilleur des cas qui me parait pas tant probable. Donc ce type d'investissement ne me parait pas particulièrement judicieux, il y a un risque assez important de rentabilité médiocre même si je consens que le risque intrinsèque (perte en valeur) est bien plus limité.

Bien évidemment, si la capitalisation boursière parvient à s'élever sur un an à 30m€, le coup aura été excellent. Mais cela me parait plus relever de la gageure et de la chance. Aussi je préfère renoncer.

Merci tout de même pour ce partage d'idée.

Cordialement

--






Graham