ben amha oui SUBLIME... (Securibourse)

par Nakama , mardi 05 mai 2009, 22:57 (il y a 5685 jours) @ douzaine
édité par Nakama, mardi 05 mai 2009, 23:27

» Si on compare avec le Q4 2008 ce n'est pas si "sublime" que cela
» La baisse du CA Publicité est IMPORTANTE et le % de marge brute décline.
» La hausse du CA Micro paiement est "correcte", sans plus, le % de marge
» brute est stable.

Certes la marge est faible sur le micro-paiement... mais elle est haute sur les sites en propre... mais surtout le contexte est TRES mauvais pour l'activité régie en ce début 2009... et HIM limite tout de meme la casse sur ce secteur... dans le meme temps le reste fait plus que compenser la baisse d'activité de la régie (+30% avec une régie en baisse c'est je crois bien au dessus des attentes, on verra le cours demain mais ce devrait etre une bonne surprise pour le marché)... or le reste n'en est qu'à SES DEBUTS... et c'est ça qui est sublime ==> alors que la régie est à la peine, grâce à ses DEUX AUTRES metiers HIM progresse malgré tout... bien lire au milieu du communiqué les nouvelles du porte monnaie électronique et des sites en propre ==>la montée en charge devrait se poursuivre...

... et puis ne pas perdre de vue le coté éminamment OPA-ble du dossier ==> le jour ou HIM se fera racheter, je pense qu'on pourra obtenir un bon prix pour l'ensemble... Rentabiliweb n'a pas proposé assez mais sur le principe l'affaire est entendue ==> le management a bien indiqué que c'est uniquement une question de prix... or des boites plus riches que Rentabiliweb ca ne manque pas dans le métier de la pub

N.