uniquement à titre spéculatif, pour miser sur un retrait qui se ferait sur les bases des CP (voir post plus bas à propos de delmon). maintenant, je la mets dans un coin et j'y pense plus.

tu peux me l'envoyer par email
je peux pas faire de c/c

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mareva

alcatel, c'est une vieille sequelle du temps de la slendeur des TMT , une ligne qui doit avoisiner les 200 euros
si je l'enlève, ça fait 9 valeurs sur 18 qui présentent une décote sur leurs actif net

je l'ai à la maison sur excel mais pas ici. là j'ai fait une image

ABC arbitrage
Airox
Audika
Aures Technologie
Avenir numerics
Banque Réunion
Bélier
Debuschère
Elec.Strasbourg
Eramet
Eurosic
IDSud
IPO
Jacquet
Lacroix
Le Tanneur
Macc
Maurel & Prom
Passat
Thermador
Tivoly
U.F.F.

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mareva

et dont je veux me défaire dès que je peux, genre alstom, eurotunnel, altran
et EFI
pas envie qu'on me demande mon avis dessus
sinon cool
pas de position perdante à l'exception d' Audika, très légère MV

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mareva

juste une question qui me tharraud (lol) j'en ai une petite lignette et elle ne font rien. j'ai presque envie de m'en défaire. Un avis>

quelles sont les valeurs citées ds ces PF encore à des cours d'achat ou la limite du cours d'HA.
Avez vous ddes valeurs ayant une pondération bcoup plus importanteds vos PF

Grand merci

C'est une société qui, bien qu'évoluant dans un secteur textile sinistré affiche de très belles marges. Je l'aime bien pour ça.
j'avais pyramidé après les semestriels (rappel rnpg +51%, marge nette 9,27%)et puis j'ai fait une vente partielle après le profit warning sur l'activité pour le S2. la direction a indiqué que le bénéfice net devrait rester stable en 2004.
ce qui fait qu'en terme de PER , elle doit se situer vers les 9.
pour le secteur, elle apparait plutôt à son prix, ce qui explique que le titre reste stable.
j'en ai gardé une ligne, parce que j'en ai marre de faire des AR dessus (opérations blanches à chaque fois) en fonction des annonces. sauf catastrophe, je la garde. si tu as besoin de liquidités, tu peux vendre. moi je suis trop liquide, je conserve.

Bonjour,

Merci pour ces infos, c'est toujours très intéressant (c'est d'ailleurs l'intérêt du jeu The Bull). Je suis surpris quand même par le nombre de lignes - 18 voir 21 pour Mareva est ce que cela n'est pas trop (la 21ème ligne a a priori beaucoup moins de potentiel que la 1ère)>>>
Autres questions, quelle est la part de vos liquidités et question subsidiaire, quelle part représente votre portefeuille dans votre patrimoine global>>
Pour ma part, j'ai 4 belles lignes (c'est du concentré!!!): Infe, socopi, MGI et Arcelor et des liquidités représentant 25% du total de portefeuille. Je vais faire un petit effort pour passer à 5/6 lignes mais je veux me forcer à garder des liquidités et je pense ne pas avoir le temps de surveiller correctement davantage de lignes. Mon portefeuille actions représente au total près de 40% de mon (jeune) patrimoine global, ce qui je pense est déjà bien...

je n'ai véritablement qu'une seule valeur très surpondérée dans mon portif, c'est tivoly. je pense qu'elle est encore à un cours d'achat.

comme je suis prudent et que n'ai pas d'idées fortes, je suis liquide à a peu près 50% sur mon PEA le plus important. l'autre est liquide à 99,99%.
ceci représente à peu près 14% de mes actifs. si j'étais investi à 100% : 40%
je posterais ce soir la répartition de mes placements.

» je n'ai véritablement qu'une seule valeur très surpondérée dans mon portif,
» c'est tivoly. je pense qu'elle est encore à un cours d'achat.

ma plus grosse ligne : Maurel 35 %
elle n'arrête pas de monter
les autres grosses lignes :
Airox
Aures
IPO
Macc
Jacquet
Passat
Thermador

--
mareva

»les actions environ 30 % du patrimoine, qui lui n'est pas jeune du tout
je suis retraitée )
pour le nombre de lignes, j'ai un portefeuille assez important et il n'est pas facile de faire des lignes de 10% du total sur des petites valeurs comme on aime ici
donc...
pour les liquidités, contrairement à hervé je n'en ai jamais
aujourd'hui :

2.54 % !!!!!!!!!!!

--
mareva

AUSY 6.52%
BELVEDERE 9.36%
BELVEDERE BSAR0 3.40%
CARRERE GROUP 1.16%
DELACHAUX 9.35%
IB GROUP 9.57%
INDLE FIN.ENTRE 3.74%
LE TANNEUR 7.89%
PASSAT 8.89%
PRECIA 10.04%
SALVEPAR 0.42%
SAM 4.71%
SETFORGE 5.23%
TIVOLY 0.58%
U10 10.41%

Liquidités 8.73%

Je suis à l'achat (complèmentaire) sur Carrère, INFE, Salvepar et Tivoly et à la vente (partielle) sur Belvedere, Delachaux, Precia et U10.

Je suis sorti ce matin de TRS (mon avant-dernière moins-value des années 2000, la dernière étant Ausy mais peut-être plus pour très longtemps)

Les plus-values sont comprises entre -5% (Ausy) et +260% (U10)

--
jean-marie

Pour le mien en ce moment (valeurs classées par pondération de la plus forte à la plus faible)

Burren Energy (elle remplace temporairement Maurel)
Jacquet
Bois et Chiffon
CFF (j'envisage de me renforcer aux cours actuels)
Avocet Mining
Socopi
Expl
Debuschère
SIPH (mini ligne de seulement 6% de mon portefeuille malheureusement, j'aurais aimé pouvoir en prendre plus sous 80€ mais j'étais en vacances et j'ai loupé des titres bradés)

Deux valeurs négatives :
Débuschère acheté à 18,90 juste avant le dividende (donc avec l'avoir fiscal elles me reviennent à 15,60 en réalité). La baisse actuelle semble liée à des prises de bénéfices d'anciens actionnaires (j'ai téléphoné au responsable financier, les résultats seront publiés en août, rien de particulier à signaler selon lui sur la situation de l'entreprise et le niveau d'activité actuel)

Cff Recycling acheté à 19,75 après l'annonce de l'OPA.
Le reste est positif.

Ce n'est pas dans mes habitudes d'avoir autant de lignes, mais je ne vois pas en ce moment de valeur "parfaite" comme Maurel en 2003/2004 ou VET en 2002 sur laquelle miser 40 % du portefeuille au départ...du coup je diversifie pour plus de sécurité.

--

arcelor 15%
belvedere 11%
belvedere bsar 12%
eramet 15%
faiveley 12%
lacie 16%
oxymetal 9%
kindy 10%
liquiditee: 0% (je sais c est pas bien).
j ai vendu ce jour lacroix pour faiveley

Je m'y colle:

-Arcelor
-Aviation Latecoere
-Bélier
-Casino ADP
-Electricité de Strasbourg
-Eramet
-Idsud
-Infe
-IPO
-Jacquet
-Passat
-PSB
-Tivoly
-Vallourec
-Vilmorin
-CFF
-Euler
-Iliad
-Plastic Omnium
-Plastivaloire
-Precia
-Total Gabon
Ouf! Mes 2 plus grosses lignes: Total Gabon et Vallourec (sur laquelle je compte prendre bientot une partie de mes bénéfices).

pour le mieux il n'y a pas d'effet pyramide

Je suis donc dans la "norme" des stars du Forum avec ce ratio de 40%. Je vais donc essayer de le booster un peu plus (50/60%) tout en gardant un beau volet liquidités (ce qui je te le concède Mareva, n'est pas facile comme nous sommes des accros de l'investissement)!!

Bonjour Loïc,

je m'en veux de ne pas t'avoir suivi sur Hévéas - j'attendais un retour sur 70€ alors que même à 90€ c'est pas cher....
Sur Debuschere, est ce que tu as une idée du maintien des marges et du dividende>>> Au prix actuel, si l'année 2004 est conforme à 2003, c'est vraiment donné...

Merci RV et tous les autres pour l'inventaire des valeurs ce qui va sérieusement m'aider à arbitrer mes portefeuilles. J'ai 2 PEA :
- un grand avec 13 lignes au 21 janvier:
+ Casino 12,75% du portefeuille, -14,5% de PV (la première valeur achetée en suivant les conseils de MVVA...avant de connaitre ton site),
+ Banque de la Réunion (11,3%, 5% de PV, connue grâce à toi et Mareva, conservée pour le rendement),
+ Tivoly (10,2%, 4% de PV, achetée en décembre renforcée en suivant tes conseils -j'applaudis des mains et des pieds-),
+ Air Liquide (9,4%, -0,2%) pour le rendement à long terme et le faible risque (presqu'autant qu'une SICAVE monétaire),
+ Unibail (7,4%, -17,7% mais après versement du dividende de 23euros),je garde pour le rendement
+ Sanofi-Aventis (8%, -2%) sujette à un arbitrage prochain,
+ Salvepar (8%, +1%) achetée avant le versement du dernier dividende,
+ Rubis (8%, +30%) : l'une des deux perles conseillées par MVVA, je garde pour le rendement, objectif 50 euros, distribuent un bon dividende que je convertis en actions,
+ Clarins (6,6%, +5,6%) deuxième valeur dont je veux me débarasser,
+ Locindus (6,7%, +27,1%) : la 2ème perle achetée sur les conseils de MVVA, atteint bientôt mon objectif de vente à 49,9euros,
+ STMicroélectronique : il en fallait un, eh bien le voilà le plus beau flop
(-40%!!) : j'attends qu'elle remonte un peu (perspectives encourageantes pour...2006) pour m'en débarasser,
+ Total (3,9%, +1,7%): je la garde en fond de portefeuille,
+ Maurel et Prom (4%, +34%) à mon avis une des plus volatiles et risquées.

Portefeuille qui a 3 ans, encore fortement influencé par le CAC et les foncières, qui, par rapport aux versements, a perdu 30% en 2002, gagné 10% en 2003 et 15% en 2004. J'espère faire 1% par mois jusqu'à l'âge de ma retraite dans une vingtaine d'années si la bombe ne nous éclate pas à la figure avant.

Qu'en penses-tu>

Cordialement

BRICO BRICORAMA
CK CASINO GUICHAR.ADP
CU CLUB MEDITERRANEE
DG VINCI (EX.SGE)
ELEC ELEC.STRASBOURG
EXPL EXPLOSIFS PROD.CHI
FGR EIFFAGE
FLEX TELEFLEX LIONEL-DU
GG GUYENNE GASCOGNE
GVLT GEVELOT
IDSU IDSUD
LTAN LE TANNEUR
MALT MALTERIES FCO-BEL.
MLHMC HOT.MAJESTIC CANNE
MRB MR BRICOLAGE
MSCH MANUF.ST-CHAMOND
PARP GROUPE PARTOUCHE
PATS PAPIERS PEINTS
PVL PLAST.VAL LOIRE
RGR ROUGIER S.A.
SABE SABETON
TVLY TIVOLY
TVRB TELEVERBIER

c'est du fond de portefeuille. pour celles que je connais, je ne vois pas grand chose à arbitrer. portefeuille défensif. j'ai, personnellemnt loupé les immobilières (locindus par ex.) d'une façon lamentable.
je suis beaucoup plus agité du bocal.
as tu un volant de liquidité pour faire des coups plus court terme > POM, par exemple, était bonne à prendre hier ( ou avant) sans prendre trop de risque, mais pas forcémént à garder longtemps.

ABC ARBITRAGE
ADL PARTNER
AFIBEL
BQUE DE LA REUNION
BENETEAU
BOIS ET CHIFFONS
BRASSERIE CAMEROUN
ENCRES DUBUIT
FALA
IDSUD (merci RV
INDLE FIN.ENTREPR (merci Nath)
INFORMATIS TECHN.
ITS GROUP IMPLEME.
MARTIN MAUREL(FIN)
METROLOGIC GROUP
MORIA
NEXO
REXAN
SOCOPI
TOTAL GABON

Je gère 3 comptes : un PEA, un compte titre ordinaire et un compte titre en indivision. Cela commence à faire beaucoup de valeurs. Je les ai toutes achetées au fil des opportunités. J'ai énormément de mal à me séparer des mes gros gagnants (Nexo et Métrologic) comme j'en ai aussi à renforcer un titre à un prix plus élevé que son prix d'acquisition (sauf dividendes payés en titres). Dans le rouge : Moria (-7,8%) que je conserve quand même (j'ai été "client" de leur technologie et puis le dollar remontera bien un jour).

Voilà je crois que j'ai eu beaucoup de chance jusqu'à présent, car en fait je n'avais pas d'argent à consacrer au marché avant la fin 2001.

» c'est du fond de portefeuille. pour celles que je connais, je ne vois pas
» grand chose à arbitrer. portefeuille défensif. j'ai, personnellemnt loupé
» les immobilières (locindus par ex.) d'une façon lamentable.
» je suis beaucoup plus agité du bocal.
» as tu un volant de liquidité pour faire des coups plus court terme > POM,
» par exemple, était bonne à prendre hier ( ou avant) sans prendre trop de
» risque, mais pas forcémént à garder longtemps.

oui j'ai des liquidités entre 5 et 12% et je suis encore très loin du maximum possible de versements sur ce PEA (130000 euros je crois). En fait depuis ce 1er janvier j'ai décidé de conserver les plus values et de réinvestir le reste, ce qui va forcément augmenter mes liquidités. J'ai déjà essayé le court terme et le SRD (GFI Informatique)sur un compte titre mais rien que d'y penser je cours chercher un tube de Lexomil...
Par contre j'ai un deuxième PEA avec 7 lignes plus équilibrées, à peine plus dynamique (Unibail et Gecina pour les foncières, Casino Air Liquide et Alcatel pour le CAC, Passat et Le Tanneur, liquide à 20%) mais où la rotation est plus grande avec toujours le même objectif minimal 1 à 2% mensuel des versements ce qui en effet amène à vendre des valeurs alors que d'autres conseillent judicieusement de les garder ou de les acheter (Latécoère achetée 26,8 vendu 31,9, Thermador achetée 69,7 vendue 84,9, Tessi achetée 31,9 vendue 38,9, Aures tecno achetée 13,8 vendue 20,6 mais également AREVA achetée 230 vendue 290 et Acces Industrie achetée 0,56 vendue 0,66 le seul grand risque pris, tout celà sur des petites sommes car si j'avais su au lieu d'acheter des SICAVE Crédit Mutuel....

Bonjour Ju, très difficile d'avoir des infos sur Debuschère, cette société communique peu.
J'ai téléphoné à la société il y a 4 jours (intrigué par les mouvements dans le CO et la baisse du titre), Mr Debuschère m'a dit simplement que le rapport 2004 serait communiqué aux actionnaires en août, et qu'il n'y avait aucun élément particulier dans l'activité 2004 de nature à faire baisser le titre (selon lui il s'agit d'anciens actionnaires qui prennent leurs bénéfices, et on peut évidemment les comprendre vu que certains ont acheté à 2 ou 3€ !)
Perso je garde mes titres et renforcerai sur repli.

Sinon, pour la répartition du patrimoine, c'est un peu "primaire" pour moi : 95% en bourse, 5% sur un contrat d'assurance vie (tontine du conservateur) ou je verse chaque mois une partie de mon salaire d'instit, et qui a elle aussi une partie en actions ! Bon je n'ai que 31 ans et suis plutôt novice (4 ans de bourse).

Je vais quand même diversifier à hauteur de 35-40% prochainement par un petit projet immobilier (construction de 4 logements locatifs par l'intermédiaire d'une petite opération de promotion). En prenant en compte la défiscalisation (DOM-TOM), le TRI du projet, avec un recours à l'emprunt à hauteur de 65%, devrait être d'au moins 20%/an sur une durée de 8 ans.
Notre île voit sa population grossir de 2%/an, ce qui rend les placements immobiliers plus rentables qu'en Métropole vu la forte pression qui existe sur le foncier qui devient rare.

J'attends aussi avec bcp d'impatience la cotation de CBO territoria détachée de Groupe Bourbon. Mr De Chateauvieux est un excellent dirigeant et il dispose d'un véritable trésor de guerre en matière de foncier (plus de 2000 ha sur les meilleures terres de l'île).

--

Bonjour Loïc,

Je vois que tu as du Bois et Chiffons en portefeuille et que tu vis à La Réunion. As-tu visité leur magasin à STE Clotilde > Mr de la Coussaye m'a indiqué que ce dernier marchait assez fort (je connais un peu les Dom pour savoir qu'on y consomme beaucoup) mais je veux bien une source plus objective.

Merci.