Gestion de crise (Securibourse)

par Graham , jeudi 17 janvier 2008, 14:39 (il y a 6151 jours)
édité par Graham, jeudi 17 janvier 2008, 16:24

Les circonstances actuelles engendrent des opportunités exceptionnelles. A situation exceptionnelle, moyens exceptionnels.
Derniers mouvements sur mon portefeuille réel :

-PUBBS : renforcement à hauteur de 0.5%
-LACIE : renforcement à hauteur de 0,8%
-SOPRA : achat à hauteur de 2,5%
-SWORD : achat à hauteur de 2,5%
-NRJ : achat au comptant à hauteur de 1,70%
achat en SRD à hauteur de 17%

L’ensemble du portefeuille est investi à hauteur de 117%. Je justifie, à titre exceptionnel, mon utilisation du SRD par la sous valorisation manifeste de l’action NRJ et par ma capacité à soutenir pendant quelques mois, voire quelques années, la position SRD en NRJ. Mon endettement reste maîtrisé et faible.

Position actuelle du portefeuille :
Au comptant :
NRJ GOUP à hauteur de 39,6% en perte potentielle d’environ 23%
MAROC TELECOM à hauteur de 5,6% en gain potentiel d’environ 22%
ROYAL DUTCH SHELL A à hauteur de 6% en perte potentielle d’environ 3%
LACIE à hauteur de 6,2% en perte potentielle d’environ 31%
INFE à hauteur de 5,9% en perte potentielle d’environ 4%
ACADOMIA à hauteur de 3,8% en gain potentiel de 76%
METROLOGIC GROUP à hauteur de 3,7% en perte potentielle d’environ 11%
SOCOPI à hauteur de 3,3% en perte potentielle d’environ 2%
GROUPE FRUCTA PARTNER à hauteur de 3% en perte potentielle d’environ 10%
SOPRA à hauteur de 2,5% en perte potentielle d’environ 5%
SWORD à hauteur de 2,5% en perte potentielle d’environ 4%
PUBBS à hauteur de 2,5% en perte potentielle d’environ 10%
TRILOGIQ GROUPE à hauteur de 2,5% en gain potentiel d’environ 3%
CR BRIE PICARDIE 2 à hauteur de 2% en perte potentielle d’environ 4%
CR LOIRE HAUTE LOIRE à hauteur de 2% en perte potentielle d’environ 4%
CR ALPES PROVENCE à hauteur de 1,6% en perte potentielle d’environ 6%
NESTLE à hauteur de 1,9% en gain potentiel de 43%
VDI GROUP à hauteur de 2,1% neutre
LOGIC INSTRUMENT à hauteur de 2% en gain potentiel d’environ 15%
MODELABS GROUP à hauteur de 1,7% en perte potentielle d’environ 13%
AUTRES à hauteur de 0,8%

Position SRD :
NRJ à hauteur de 17% en perte potentielle d’environ 5%

Liquidité : 1%

Commentaires succincts :
La position NRJ au SRD n’a pas vocation à durer mais cherche à profiter des fortes fluctuations à court terme sur le titre pour abaisser le prix de revient de la ligne. Je procéderai ultérieurement probablement à d’autres positionnements en SRD pour être investi au maximum, mais toujours avec l’idée que les marchés pourraient être baissiers durablement (cas de récession) et qu’il me faudrait alors être capable de soutenir mon endettement et mes positions SRD dans le temps. Aussi, probablement à CT je devrai remanier quelque peu mon portefeuille pour avoir plus de liquidité en gage de mes positions SRD et pour convertir au SRD des lignes que je détiens pour lors au comptant.

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Graham