Raisonnons par l'absurde... (Jeu The Bull)

par jmp , Boulogne/Mer, samedi 11 février 2006, 21:50 (il y a 6861 jours) @ Deneb

Ce ratio de Deneb servirait à quoi>
Parce que si j'ai bien compris ce que tu dis, tu diviserais la performance du portefeuille diminuée du taux sans risque par un écart-type d'autant plus petit que les performances des différentes composantes seraient proches. Autrement dit, il suffirait de n'avoir qu'une seule valeur dans ce portefeuille pour réduire à zéro l'écart-type et donc maximiser le ratio. Et ce quelle que soit la performance de cette valeur! Je ne vois pas bien l'utilité de ce ratio...

Si tu veux une explication très détaillée du calcul du ratio de Sharpe, voilà un lien http://www.bnains.org/risque/risque.htm#mesure qui devrait te satisfaire.

--
jean-marie