Sur la fusion SUEZ/GAZ :

"La date sur laquelle il faut qu'on soit au clair, c'est la fin du mois de septembre"

J'ai déjà entendu la même chose, au mot près... mais pour le 15 juillet.

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» de septembre"
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» J'ai déjà entendu la même chose, au mot près... mais pour le 15 juillet.

Suez : la fusion avec Gaz de France serait annoncée lundi (´Le Point´)
Finance Plus, le 31/08/07 à 12:33

"La fusion entre Gaz de France et Suez sera officiellement annoncée lundi par le gouvernement", écrit sans citer ses sources ´Le Point´ à la mi-journée dans sa rubrique "Confidentiel". Selon le site de l´hebdomadaire, Gérard Mestrallet, "qui n´est plus suivi pas son conseil d´administration", aurait obtenu le droit de conserver 34% du pôle Environnement.

A cette annonce, le titre Gaz de France bondit de 4,5%, celui de Suez de 3,5% et celui de Veolia de 2,5% sur le marché parisien.

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http://www.boursier.com/vals/all/la-fusion-suez-gdf-serait-bouclee-ce-week-end-feed-284...

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31-08-2007 12h42 (Investir.fr) ACHAT, objectif 50€
Gaz de France : LA FUSION AVEC SUEZ SERAIT ANNONCÉE LUNDI SELON LE SITE INTERNET DU POINT
Selon le site internet du Point, la fusion Suez-GDF serait annoncée officiellement lundi. Suez aurait finalement accepté de céder une partie de son pôle environnement, mais en conserverait 34%.

GDF s’envole de 4,51% à 37 euros en milieu de séance, tandis que Suez s’adjuge 3,29% à 42,35 euros. Selon le site internet du Point, la fusion Suez-GDF serait officiellement annoncée lundi par le gouvernement. " Nicolas Sarkozy avait dit, jeudi, à l’université d’été du Medef, qu’il donnerait son feu vert si Suez cédait la totalité de son pôle environnement. Mais Gérard Mestrallet, le président de Suez, qui n’est plus suivi par son conseil d’administration, aurait finalement obtenu de conserver 34% de ce pôle ", écrit encore le site internet de l’hebdomadaire.

L’Elysée n’a pas voulu commenter cette information.

Hier, lors de l’université d’été du Medef, Nicolas Sarkozy a posé comme condition à la fusion de Suez et de GDF une cession par le premier de son pôle environnement (eau et propreté).

Après plusieurs mois d’incertitude, le scénario d’une réussite de la fusion Suez-GDF reprend du poil de la bête. Nous repassons à l’achat du titre GDF avec un objectif de 42 euros.
Nous confirmons par ailleurs notre conseil d’achat de Suez pour viser 50 euros.

Cours au moment du conseil : 42.35 €

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Je conserve toujours mes actions Suez.

1/ En cas de fusion

La parité ne sera peut-être pas très favorable, mais le recentrage sur l'énergie et les synergies potentielles avec GDF seront bien perçues. Par contre, la présence de l'Etat risque de peser...
-> Le titre peut baisser à CT mais aura de bonnes perspectives ensuite.

2/ En cas d'échec de la fusion

Tous les scénarios spéculatifs (OPA,...) devraient resurgir.
-> Très positif à CT mais beaucoup plus risqué à MT.

03/09/2007 09h00 (TFN Francais)

GDF et Suez annoncent leur fusion, l'Etat français aura plus de 35% (ACTUALISATION)

PARIS (AFX) - Les deux groupes énergétiques Gaz de France et
Suez ont annoncé lundi, après un an et demi de rebondissements, une nouvelle
mouture de leur fusion qui va créer l'un des premiers groupes mondiaux du
secteur, dans lequel l'Etat français détiendra plus de 35%.
Le nouvel accord, qui modifie les parités d'échange d'actions du projet
initial et prévoit la cession des activités dans l'eau et la propreté de Suez, a été approuvé dimanche par les conseils d'administration des deux groupes, ont-ils indiqué dans un communiqué commun.
Le projet doit encore être approuvé par les actionnaires en assemblée
générale. Les représentants des salariés seront consultés et la commission
européenne devra confirmer son accord.
Le nouvel ensemble s'appellera GDF Suez. Les deux groupes prévoient une
fusion "dans les meilleurs délais, au cours de l'année 2008".
Gérard Mestrallet sera PDG de GDF Suez, poste qu'il occupe actuellement chez
Suez. Selon le communiqué, il "dirigera en tandem" le nouveau groupe avec
Jean-François Cirelli, actuel PDG de GDF, qui aura les titres de vice-président et directeur général délégué.
L'Etat français "détiendra directement plus de 35% du capital de GDF Suez".
"Fort d'un chiffre d'affaires de 72 milliards d'euros, GDF Suez sera l'un
des leaders mondiaux de l'energie et sera parmi les trois premières +utilities+ (sociétés de services dans l'énergie et l'eau) mondiales cotées", indique le communiqué.
Selon les deux groupes, le nouvel ensemble sera le deuxième producteur
français d'électricité derrière EDF et premier groupe gazier en Europe.
Annoncée en février 2006 par Dominique de Villepin, alors Premier ministre,
la fusion visait à l'origine à empêcher un rachat de Suez par l'italien Enel qui souhaitait céder le pôle environnement (eau, propreté).
Les syndicats de GDF se sont opposés depuis l'origine à ce projet, qui
entraîne de facto la privatisation du gazier. Ils ont obtenu devant la justice le report de plusieurs mois.
Le nouvel accord a été conclu après d'intenses négociations sous la pression
de Nicolas Sarkozy, le président de la République, pour résoudre les problèmes de valorisation des deux groupes, principal obstacle au rapprochement.
La nouvelle parité de fusion a été fixé à 22 actions Suez pour 21 GDF, soit
une action Suez pour 0,9545 action GDF. Dans le projet initial, l'échange se
faisait sur la base d'une action Suez pour une action GDF plus le versement d'un dividende exceptionnel d'un euro aux actionnaires de Suez.
Dans l'optique de résoudre ce problème de valorisation (Suez valait vendredi plus de 54 milliards d'euros, contre 36 milliards pour GDF), la présidence de la République insistait pour que Suez cède la majorité de son pôle environnement.
Gérard Mestrallet a néanmoins obtenu que le nouveau groupe conserve une minorité de blocage.
Suez cédera donc à ses actionnaires 65% de son pôle, qui sera introduit en Bourse.
Le nouveau groupe fusionné qui détiendra 35% de cette nouvelle société et les principaux actionnaires de Suez qui disposeront d'une part de 12%,
"s'engagent à conserver leurs actions dans le cadre d'un pacte d'actionnaires à négocier", est-il précisé.
Les deux groupes ont par ailleurs confirmé qu'ils prévoyaient "un montant de
synergies opérationnelles de l'ordre d'un milliard d'euros par an à horizon 2013".

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03/09/2007 08h59 (TFN Francais)

GDF Suez: synergies 1md par an, rémunération "attractive" des actionnaires

PARIS (AFX) - GDF et Suez ont confirmé lundi que leur fusion permettrait de dégager des synergies de l'ordre 'un milliard d'euros par an et promis une "rémunération attractive" aux futurs actionnaires du nouvel ensemble.
"Les travaux effectués depuis l'annonce du projet de fusion ont permis de confirmer un montant de synergies opérationnelles de l'ordre de 1 milliard d'euros par an à horizon 2013 (dont environ 400 millions d'euros à horizon 2010), compte tenu de l'impact des engagements pris auprès de la Commission européenne", indiquent les deux groupes.
La mise en oeuvre de ces synergies opérationnelles vont toutefois entraîner des coûts "non récurrents d'environ 300 millions d'euros au total", précisent-ils dans un communiqué commun sur la nouvelle mouture de leur projet de fusion.
Le groupe chiffre par ailleurs à "environ 1 milliard d'euros (...) les bénéfices liés à l'optimisation financière au sein du nouveau groupe".
"A plus long terme, le nouveau groupe dispose d'un potentiel de synergies complémentaires, dont l'optimisation du programme d'investissements et le développement de synergies de revenus", poursuivent les deux groupes.
Les deux groupes promettent par ailleurs "une rémunération attractive des actionnaires combinant une politique de dividende dynamique, offrant un rendement attractif par rapport au secteur, et un potentiel de rémunération additionnelle (distribution exceptionnelle, rachat d'actions)".
"Les actionnaires de GDF Suez bénéficieront de ce fait du fort potentiel d'appréciation du titre, fruit des perspectives attractives de croissance et de rentabilité de GDF Suez, de la plus forte liquidité du titre et de sa pondération accrue au sein des indices boursiers", disent-ils encore.

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