Le point du jour (Securibourse)

par jmp , Boulogne/Mer, vendredi 06 juillet 2007, 09:50 (il y a 6345 jours) @ Bobo

BELVEDERE lance une opération de placement privé et vend des marques
(AOF) - L'action Belvédère grimpe de 13,23% à 208 euros. Dans le cadre de l'accord intervenu le 8 juin entre les dirigeants fondateurs du groupe et le groupe CLF, une opération de placement privé est lancée pour reclasser l'ensemble des titres Belvédère détenus par le groupe CLF. Le groupe précise que les négociations de Belvédère/MBRI en vue de la cession à Orangina Group de leurs activités françaises et internationales de concentrés de fruit sous la marque Pulco et de sirops sous la marque Sirop Sport sont en phase de finalisation. Le prix de cession s'établit à 178 millions d'euros.

Cette première opération de désendettement permettrait de générer environ 115 millions d'euros de trésorerie nette et devrait être suivie d'ici la fin de l'exercice par la cession d'un terrain de 7 hectares en Pologne pour une valeur d'expertise supérieure à 70 millions d'euros et d'actifs non stratégiques en Floride pour environ 50 millions de dollars.

"L'ensemble des actifs ainsi cédés ou en phase de cession sur le second semestre 2007 devraient ainsi représenter une entrée totale de cash (nette de fiscalité) d'environ 200 millions d'euros", précise le groupe. Ces opérations permettront ainsi de ramener d'ici la fin de l'exercice le ratio dette nette sur capitaux propres du groupe à moins de 1 pour un endettement net compris entre 210 et 230 millions d'euros.

Le très fort niveau de désendettement attendu par Belvédère d'ici la fin de l'exercice devrait permettre au groupe de renégocier son endettement avec pour objectif de réduire de moitié ses charges financières dès 2008 et de proposer la distribution d'un dividende exceptionnel de 10 euros par action.

Fort de son désendettement et de son recentrage sur ses activités stratégiques, le groupe pourrait accélérer au cours des prochains exercices son développement sur 3 territoires majeurs notamment aux Etats-Unis, en France et en Russie. Ces axes de croissance ainsi qu'une progression attendue du groupe sur l'ensemble de ces marchés devraient permettre à Belvédère de porter son EBITDA prévu à 70 millions d'euros cette année à plus de 90 millions d'euros d'ici 2009.

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jean-marie