Bonjour a tous,
Analyse de ce matin sur Cortal pour ceux qui suivent cette valeur.
Merci de vos commentaire.

MAUREL ET PROM (MAU) 17.12 | 09:43 | 141,00 EUR | +3,68%

Basée sur l'analyse fondamentale et technique, The Screener vous fournit une "Opinion" (de 1 à 4 étoiles maximum) sur plus de 3000 valeurs. Actualisées 2 fois par semaine, ces analyses vous permettent de "surveiller" vos valeurs préférées. Le "Risque" mesure le risque de la valeur par rapport au marché.
Analyse fondamentale (15 décembre 2004)
Cours 132,00EUR Cap. bours. Mrds $)1,53
Tend. rév. bén. Rév. bén. 7 sem. 9,3%
Evaluation Ratio Croiss./PE 1,35
PE LT 11,83 Croiss. LT 14,8%
Dividende 1,1%
Tend. tech. MT Renv.tech. 126,79EUR
Perf. rel. 4 sem. 9,3%

Capitalisation boursière en milliards de $ 1,53 Capitalisation moyenne Avec une capitalisation boursière comprise entre 1 & 5 milliards de $, MAUREL ET PROM est qualifié de capitalisation moyenne.
Tendance des révisions bénéficiaires
Analystes positifs depuis le 1er septembre 2004
Les analystes révisent à la hausse leurs prévisions de croissance bénéficiaire par rapport aux précédentes estimations, 7 semaines plus tôt. Cette tendance positive est en place depuis le 1er septembre 2004 au prix de EUR 118,20.
Evaluation Fortement sous-évalué Sur la base de son potentiel de croissance et de nos propres mesures, le titre se négocie à un prix fortement sous-évalué.
Ratio Croissance/PE 1,35 33,4% de discount à la croissance
Un ratio "Croissance attendue + rendement estimé du dividende/ PE estimé" supérieur à 0.9 indique que le prix du titre intègre un discount à la croissance: 33,4% dans notre cas.
PE à long terme 11,83 PE estimé pour 2006
L'estimation du PE est calculée pour l'année 2006.
Croissance à long terme 14,8%
Estimation annualisée pour l'année en cours à 2006
L'estimation de croissance annualisée est calculée sur la base de l'année en cours à 2006.
Nombre d'analystes 3, Peu suivi par les analystes financiers
Sur les 7 dernières semaines, 3 analystes en moyenne ont publié des estimations de bénéfice par action.
Tendance technique à moyen terme
Marché positif depuis le 15 décembre 2004
La tendance technique à moyen terme (40 jours) est positive depuis le 15 décembre 2004. Le point de renversement technique confirmé (Tech Reverse - 1.75%) est actuellement fixé à EUR 124,57.
Performance relative sur 4 semaines
9,3%. CAC40 La surperformance sur quatre semaines vis-à-vis de l'indice CAC40 est de 9,3%.
Dividende 1,1% Dividende largement couvert par les bénéfices
Le dividende estimé pour les 12 prochains mois représente 13,4% des estimations bénéficiaires.

Analyse du risque (15 décembre 2004)
Cours 132,00
Cap. bours. (Mrds $) 1,53
Bear Market Factor -136
Bad News Factor 388
Volatilité 1 mois 36%
Volatilité 12 mois 45,9%
Beta / 1 an en pts. de base 112
Correlation 0,3

Risque Faible
Le titre figure dans la zone "risque faible" depuis le 8 décembre 2004.
Bear Market
Très défensif dans des corrections de marché Le titre tend en moyenne à minimiser les baisses de l'indice de -1,4%.
Bad News
Sanction faible du marché en cas de pressions spécifiques Lorsque la valeur subit des pressions spécifiques, la sanction du marché est en moyenne de 3,9%.
Beta 112
Sensibilité élevée vis-à-vis du CAC40 Pour 1% de variation de l'indice, le titre varie en moyenne de 1,12%.
Correlation 365 jours 0,3
Faiblement corrélé au CAC40
Les mouvements du titre sont fortement indépendants des variations de l'indice.

moi je l'ai loupé au début. alors j'ai laissé tombé (à tort)

à mon avis même à 142 on peut placer, après la fin de la commandite à l'AG du 28.12 il y a un split par 10 de prévu. les deux choses vont rendre l'action plus liquide et plus ouverte aux Anglo-Saxons, qui ne comprennent pas bien ce que c'est (une commandite)
voilà
pas de chiffres
tout le monde sait que je ne sais pas compter

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mareva

wargny, qu'on se fasse une idée

SBF250

INDUSTRIES DE BASE Maurel et Prom

Achat (inchangé)

Cours : 133 € Objectif : 155 €

Capitalisation 1106 M€

Flottant 67%

Les réserves ne peuvent manquer d’être réévaluées

La société annonce la mise en production, après leur phase de test, des puits 1301 et

303 sur son permis de M’Boundi.

La production de ces derniers atteint respectivement 4100 b/j et 4500 b/j, soit 2200 et

2400 b/j pour la part de la société.

Observations :

1) Il s’agit ici de débits élevés. Le total additionnel instantané (4600 b/j) implique

une légère déplétion –parfaitement normale - si on rapproche la production

annoncée (20000 b/j) de celle qui résulte du dernier communiqué officiel

(17000 b/j le 6 octobre 2004)

2) le puits 303, le plus productif, se situe au milieu du permis de M’Boundi et

donne confiance dans la qualité du réservoir.

3) Le puits 1301 est situé largement à l’extérieur de la zone productrice connue

(« step-out ») . Nous jugeons cette information (évoquée dans le communiqué

de l’associé britannique) importante et favorable dans la mesure où elle

laisserait penser que le réservoir s’étend au nord-est, au-delà de ce qui était

attendu ; la zone intermédiaire serait donc elle-même, dans une logique de

continuité, fortement imprégnée. Un relèvement significatif des estimations

officielles de réserves apparaît donc fort probable.

4) Le puits 902 apparaît comme un puits sec –qui sera utilisé comme injecteur

dans la poursuite du développement. Il marque en principe la limite du réservoir

à l’ouest. Observant la plus grande profondeur des niveaux d’imprégnation

(2500 m) pour les trois puits évoqués dans le communiqué, il apparaît que la

société affiner sa connaissance de la géologie complexe de M’Boundi. Elle

pourra de ce fait mieux cibler sa sismique dans la zone périphérique

5) Un ou deux puits nouveaux pourraient être mis en production avant le

31/12/2004 permettant de dépasser clairement la partie basse de la fourchette

de production promise (rappel : 20-25 000 b/j)

Ce communiqué nous conforte dans notre confiance dans la société et son potentiel

boursier.

Reuters/Bloomberg MAUP.PA/MAU FP

Le 14 Décembre 2004 - Société faisant l’objet d’un contrat

Pétrole

France

Jean-Jacques LIMAGE �� 01 53 29 15 71 jjlimage@wargny.fr

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mareva

Date 15.12.2004
Valeur MAUREL - Repasse la MM50
ISIN MAU
Analyse Le titre Maurel a réussi hier a repasser sa MM50 dans de très gros volumes de plus de 96000 pièces échangées. Le SAR étant repassé positif depuis quelques séances, le RSI étant encore sous les 50% mais bien orienté, le titre pourrait d'ici la fin du mois, retrouver ses plus hauts. Techniquement parlant il n'y a plus d'obstacles à cela.
La MM50 est désormais un support, quant à la résistance principale, elle est à 145€, tous les ratios de Fibonnacci ayant été dépassés

SUPPORT : 130,36€
RESISTANCE : 145

STRATEGIE : Nous conservons nos titres, en toute tranquillité.
Lire le mail de ce matin à ce propos

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mareva

Maurel&Prom est un titre qui fut recommandé à 20€ le 12 mai 2003 sur Firstbourse.com (en analyse fondamentale) et à 15€ un peu plus tot dans la Quinzaine des Investisseurs.
Après être monté à 145€ le titre vient de traverser une période de correction tout à fait importante. Au cours de cette période nous avons conseillé d'alléger la position, forcément gagnante et meme très gagnante pour tous nos clients, certains ayant fait du +800%.
Mais alléger ne veut pas dire vendre... Alléger veut dire alléger et il est triste de constater que certaines personnes refusent de comprendre ce discours.
Après cet allègement, une belle ligne a été conservé pour le long terme, c'est-à-dire pour 2008 : "entre 5 et 12% de votre portefeuille" selon JDH, pour une ligne qui en occupait 20% précedemment.
Hier le titre s'est fortement réveillé, avec plus de 7% de hausse à 133€.
Que penser des annonces qui ont été faites par le groupe> Quel potentiel reste-t-il à Maurel alors que le pétrole semble bien avoir touché un plus haut qu'il ne dépassera pas de sitot>
Voici l'opinion de JDH :
Les dirigeants de Maurel ont eu l'intelligence de sécuriser 40% de leur production 2005 à 40$ le baril, ce qui arait été impossible aujourd'hui. Du coup, les bonnes nouvelles annoncées hier, qui montrent que leurs prévisions sont crédibles, ont été très efficaces sur le cours du titre, celui-ci repassant sa MM50.
Le puits M Boundi produit bien 20000b/jour, ce qui était l'objectif minimum pour le 31/12/2004. Le mois n'étant pas fini, on peut penser que le chiffre sera de 21000 au 31 dec, soit le bas de la fourchette de prévisions (20/25)
Le marché devrait alors être rasssuré. Car le groupe a encore de très belles perspectives sur ses puits actuels et un potentiel spéculatif sur ses puits futurs

Bien entendu, vous ne reverrez pas sur 2005 une hausse comparable aux 230% gagnés sur 2004. Mais d'ici 2008 le titre garde encore de très belles ressources, avec un objectif entre 300 et 500€, soit entre 30 et 50€ après le split qui aura lieu normalement le 30 décembre.
EN général après un split, un titre corrige quelques semaines, puis ensuite si c'est une bonne valeur elle remonte. CFF Recycling nous donne un fort bel exemple

Mon opinion : elle est toujours très positive sur Maurel, mais beaucoup plus sur le long terme désormais, le potentiel de moyen terme ayant été épuisé avec la hausse du baril.
Je maintiens ma pondération entre 5 et 12%, elle est à 11% dans le QI après avoir allégé de moitié.
Pour un nouvel arrivant, je dirais de pas dépasser 5%
Pour un ancien client, qui est forcément gagnant, je dirais de rester autour de 10% car après avoir allégé, ces titres lui reviennent théoriquement gratuitement

Seul un baril sous les 35 serait inquiétant pour le groupe mais nous n'y somme pas!!!

JDH

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mareva

e j.mart79 (jean martin) - | + d'infos sur j.mart79 | Boursormarquer j.mart79 | Ignorer j.mart79
14:25 13/12/04

nouvelles du congo
M&P aura sans aucun doute possible de trés bonnes nouvelles à annoncées à l' AG du 28 ;
Deux puits "critiques" sont terminés et testés ( Tres grosses colonnes de fumées noires pour cause de brulage du brut pendant les tests de production de MBD 303 zet de MBD 1301) Ceci n'est pas une information obtenue confidentiellement , mais c'est à la portée de quiconque qui se trouve sur place , en bordure de la route nationale N° 1(en fait une piste de terre absolument impraticable quant il pleut ! )
Cela confirme le succes de ces puits. Laissons à M&P le plaisir d'annoncer les chiffres qui doivent etre tres bons et qui confirment de ce fait une extention suppossée tres grosse, bien qu'inconnue à ce jour, du champs au dela du puits MBD 1301 .S
Si l'epaisseur imprégnée d'huile est en augmentation , comme cela etait espérée, il y a du jackpot dans l'air .
Achetez vite !!! avant la fin de semaine

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mareva